ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Note 20 - Operating Segment Information (Tables)

v3.22.2.2
Note 20 - Operating Segment Information (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2022
Notes Tables Ìý
Schedule of Segment Reporting Information, by Segment [Table Text Block]
Ìý Ìý

Three months

Ìý Ìý

Nine months

Ìý
Ìý Ìý

ended

Ìý Ìý

ended

Ìý
Ìý Ìý

September 30,

Ìý Ìý

September 30,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

Revenues:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 1,257 Ìý Ìý $ 1,403 Ìý Ìý $ 3,996 Ìý Ìý $ 3,626 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 434 Ìý Ìý Ìý 399 Ìý Ìý Ìý 1,406 Ìý Ìý Ìý 1,075 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 328 Ìý Ìý Ìý 304 Ìý Ìý Ìý 999 Ìý Ìý Ìý 881 Ìý

Total reportable segments� revenue

Ìý Ìý 2,019 Ìý Ìý Ìý 2,106 Ìý Ìý Ìý 6,401 Ìý Ìý Ìý 5,582 Ìý

Intersegment eliminations

Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (9 ) Ìý Ìý (28 ) Ìý Ìý (24 )

Total

Ìý $ 2,011 Ìý Ìý $ 2,097 Ìý Ìý $ 6,373 Ìý Ìý $ 5,558 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Corporation:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 138 Ìý Ìý $ 246 Ìý Ìý $ 591 Ìý Ìý $ 661 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 110 Ìý Ìý Ìý 103 Ìý Ìý Ìý 408 Ìý Ìý Ìý 254 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 58 Ìý Ìý Ìý 48 Ìý Ìý Ìý 192 Ìý Ìý Ìý 150 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 306 Ìý Ìý Ìý 397 Ìý Ìý Ìý 1,191 Ìý Ìý Ìý 1,065 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (16 ) Ìý Ìý (15 ) Ìý Ìý (46 ) Ìý Ìý (52 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (72 ) Ìý Ìý (68 ) Ìý Ìý (207 ) Ìý Ìý (205 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (35 ) Ìý Ìý (48 ) Ìý Ìý (123 ) Ìý Ìý (146 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 15 Ìý Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 46 Ìý Ìý Ìý 49 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý (19 )

Fair value adjustments to Venator investment, net

Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý (9 ) Ìý Ìý (28 )

Loss on early extinguishment of debt

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 )

Certain legal and other settlements and related expenses

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (15 ) Ìý Ìý (10 )

Costs associated with the Albemarle Settlement, net

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý â€� Ìý

(Loss) gain on sale of business/assets

Ìý Ìý (16 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý 30 Ìý

Income from transition services arrangements

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 2 Ìý Ìý Ìý 2 Ìý Ìý Ìý 6 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (4 ) Ìý Ìý (6 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (10 ) Ìý Ìý (19 ) Ìý Ìý (32 ) Ìý Ìý (56 )

Plant incident remediation (costs) credits

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý 4 Ìý Ìý Ìý (3 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(3)

Ìý Ìý (14 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (44 ) Ìý Ìý (36 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 146 Ìý Ìý Ìý 253 Ìý Ìý Ìý 722 Ìý Ìý Ìý 562 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax expense—continuing operations

Ìý Ìý (30 ) Ìý Ìý (34 ) Ìý Ìý (155 ) Ìý Ìý (101 )

(Loss) income from discontinued operations

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý 6 Ìý Ìý Ìý 30 Ìý Ìý Ìý 36 Ìý

Net income

Ìý $ 115 Ìý Ìý $ 225 Ìý Ìý $ 597 Ìý Ìý $ 497 Ìý
Ìý Ìý

Three months

Ìý Ìý

Nine months

Ìý
Ìý Ìý

ended

Ìý Ìý

ended

Ìý
Ìý Ìý

September 30,

Ìý Ìý

September 30,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 138 Ìý Ìý $ 246 Ìý Ìý $ 591 Ìý Ìý $ 661 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 110 Ìý Ìý Ìý 103 Ìý Ìý Ìý 408 Ìý Ìý Ìý 254 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 58 Ìý Ìý Ìý 48 Ìý Ìý Ìý 192 Ìý Ìý Ìý 150 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 306 Ìý Ìý Ìý 397 Ìý Ìý Ìý 1,191 Ìý Ìý Ìý 1,065 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (16 ) Ìý Ìý (15 ) Ìý Ìý (46 ) Ìý Ìý (52 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (72 ) Ìý Ìý (68 ) Ìý Ìý (207 ) Ìý Ìý (205 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (36 ) Ìý Ìý (47 ) Ìý Ìý (119 ) Ìý Ìý (140 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 15 Ìý Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 46 Ìý Ìý Ìý 49 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý (19 )

Fair value adjustments to Venator investment, net

Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý (9 ) Ìý Ìý (28 )

Loss on early extinguishment of debt

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 )

Certain legal and other settlements and related expenses

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (15 ) Ìý Ìý (10 )

Costs associated with the Albemarle Settlement, net

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý â€� Ìý

(Loss) gain on sale of business/assets

Ìý Ìý (16 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý 30 Ìý

Income from transition services arrangements

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 2 Ìý Ìý Ìý 2 Ìý Ìý Ìý 6 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (4 ) Ìý Ìý (6 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (10 ) Ìý Ìý (19 ) Ìý Ìý (32 ) Ìý Ìý (58 )

Plant incident remediation (costs) credits

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý 4 Ìý Ìý Ìý (3 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(3)

Ìý Ìý (14 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (44 ) Ìý Ìý (36 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 145 Ìý Ìý Ìý 254 Ìý Ìý Ìý 726 Ìý Ìý Ìý 566 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax expense—continuing operations

Ìý Ìý (30 ) Ìý Ìý (35 ) Ìý Ìý (156 ) Ìý Ìý (102 )

(Loss) income from discontinued operations

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý 6 Ìý Ìý Ìý 30 Ìý Ìý Ìý 36 Ìý

Net income

Ìý $ 114 Ìý Ìý $ 225 Ìý Ìý $ 600 Ìý Ìý $ 500 Ìý