ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED) (Tables)

v2.4.0.6
CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED) (Tables) (HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC AND SUBSIDIARIES)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2012
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC AND SUBSIDIARIES
 Ìý
Condensed consolidating financial statements Ìý
CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEETS

CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEETS (UNAUDITED)
AS OF MARCH 31, 2012
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

ASSETS

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current assets:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents

 Ìý $ 2 Ìý $ 3 Ìý $ 225 Ìý $ â€� Ìý $ 230 Ìý

Restricted cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 15 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 15 Ìý

Accounts and notes receivable, net

 Ìý Ìý 26 Ìý Ìý 213 Ìý Ìý 1,562 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1,801 Ìý

Accounts receivable from affiliates

 Ìý Ìý 1,317 Ìý Ìý 3,384 Ìý Ìý 182 Ìý Ìý (4,702 ) Ìý 181 Ìý

Inventories

 Ìý Ìý 100 Ìý Ìý 283 Ìý Ìý 1,261 Ìý Ìý (6 ) Ìý 1,638 Ìý

Prepaid expenses

 Ìý Ìý 10 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý 39 Ìý Ìý (7 ) Ìý 46 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 6 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 50 Ìý Ìý (15 ) Ìý 41 Ìý

Other current assets

 Ìý Ìý 101 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý 191 Ìý Ìý (100 ) Ìý 196 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total current assets

 Ìý Ìý 1,562 Ìý Ìý 3,891 Ìý Ìý 3,525 Ìý Ìý (4,830 ) Ìý 4,148 Ìý

Property, plant and equipment, net

 Ìý Ìý 385 Ìý Ìý 864 Ìý Ìý 2,291 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 3,542 Ìý

Investment in unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý 5,641 Ìý Ìý 1,675 Ìý Ìý 148 Ìý Ìý (7,241 ) Ìý 223 Ìý

Intangible assets, net

 Ìý Ìý 37 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 53 Ìý Ìý (3 ) Ìý 89 Ìý

Goodwill

 Ìý Ìý (17 ) Ìý 82 Ìý Ìý 43 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 108 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 163 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 194 Ìý Ìý (188 ) Ìý 169 Ìý

Notes receivable from affiliates

 Ìý Ìý 20 Ìý Ìý 941 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý (961 ) Ìý 2 Ìý

Other noncurrent assets

 Ìý Ìý 75 Ìý Ìý 132 Ìý Ìý 269 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 476 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total assets

 Ìý $ 7,866 Ìý $ 7,587 Ìý $ 6,525 Ìý $ (13,221 ) $ 8,757 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

LIABILITIES AND EQUITY

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current liabilities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Accounts payable

 Ìý $ 78 Ìý $ 235 Ìý $ 776 Ìý $ â€� Ìý $ 1,089 Ìý

Accounts payable to affiliates

 Ìý Ìý 2,590 Ìý Ìý 1,017 Ìý Ìý 1,138 Ìý Ìý (4,702 ) Ìý 43 Ìý

Accrued liabilities

 Ìý Ìý 74 Ìý Ìý 192 Ìý Ìý 495 Ìý Ìý (107 ) Ìý 654 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 39 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý (17 ) Ìý 29 Ìý

Note payable to affiliate

 Ìý Ìý 100 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 100 Ìý

Current portion of debt

 Ìý Ìý 38 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 155 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 193 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total current liabilities

 Ìý Ìý 2,880 Ìý Ìý 1,483 Ìý Ìý 2,571 Ìý Ìý (4,826 ) Ìý 2,108 Ìý

Long-term debt

 Ìý Ìý 3,037 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 591 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3,628 Ìý

Notes payable to affiliates

 Ìý Ìý 537 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 965 Ìý Ìý (961 ) Ìý 541 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 142 Ìý Ìý 99 Ìý Ìý (86 ) Ìý 155 Ìý

Other noncurrent liabilities

 Ìý Ìý 189 Ìý Ìý 168 Ìý Ìý 629 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 986 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total liabilities

 Ìý Ìý 6,643 Ìý Ìý 1,793 Ìý Ìý 4,855 Ìý Ìý (5,873 ) Ìý 7,418 Ìý

Equity

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Members' equity

 Ìý Ìý 3,092 Ìý Ìý 4,751 Ìý Ìý 2,408 Ìý Ìý (7,159 ) Ìý 3,092 Ìý

Accumulated deficit

 Ìý Ìý (1,351 ) Ìý (616 ) Ìý (344 ) Ìý 960 Ìý Ìý (1,351 )

Accumulated other comprehensive (loss) income

 Ìý Ìý (518 ) Ìý 1,659 Ìý Ìý (468 ) Ìý (1,191 ) Ìý (518 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity

 Ìý Ìý 1,223 Ìý Ìý 5,794 Ìý Ìý 1,596 Ìý Ìý (7,390 ) Ìý 1,223 Ìý

Noncontrolling interests in subsidiaries

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 74 Ìý Ìý 42 Ìý Ìý 116 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total equity

 Ìý Ìý 1,223 Ìý Ìý 5,794 Ìý Ìý 1,670 Ìý Ìý (7,348 ) Ìý 1,339 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total liabilities and equity

 Ìý $ 7,866 Ìý $ 7,587 Ìý $ 6,525 Ìý $ (13,221 ) $ 8,757 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý


CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEETS (UNAUDITED)
AS OF DECEMBER 31, 2011
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

ASSETS

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current assets:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents

 Ìý $ 4 Ìý $ â€� Ìý $ 227 Ìý $ â€� Ìý $ 231 Ìý

Restricted cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 8 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 8 Ìý

Accounts and notes receivable, net

 Ìý Ìý 13 Ìý Ìý 151 Ìý Ìý 1,365 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1,529 Ìý

Accounts receivable from affiliates

 Ìý Ìý 1,105 Ìý Ìý 3,041 Ìý Ìý 93 Ìý Ìý (4,091 ) Ìý 148 Ìý

Inventories

 Ìý Ìý 105 Ìý Ìý 271 Ìý Ìý 1,167 Ìý Ìý (4 ) Ìý 1,539 Ìý

Prepaid expenses

 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý 43 Ìý Ìý (13 ) Ìý 46 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 6 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 49 Ìý Ìý (15 ) Ìý 40 Ìý

Other current assets

 Ìý Ìý 90 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 222 Ìý Ìý (101 ) Ìý 220 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total current assets

 Ìý Ìý 1,332 Ìý Ìý 3,479 Ìý Ìý 3,174 Ìý Ìý (4,224 ) Ìý 3,761 Ìý

Property, plant and equipment, net

 Ìý Ìý 393 Ìý Ìý 868 Ìý Ìý 2,247 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 3,510 Ìý

Investment in unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý 5,286 Ìý Ìý 1,460 Ìý Ìý 147 Ìý Ìý (6,691 ) Ìý 202 Ìý

Intangible assets, net

 Ìý Ìý 42 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 52 Ìý Ìý (3 ) Ìý 93 Ìý

Goodwill

 Ìý Ìý (16 ) Ìý 82 Ìý Ìý 48 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 114 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 154 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 191 Ìý Ìý (182 ) Ìý 163 Ìý

Notes receivable from affiliates

 Ìý Ìý 20 Ìý Ìý 920 Ìý Ìý 5 Ìý Ìý (940 ) Ìý 5 Ìý

Other noncurrent assets

 Ìý Ìý 81 Ìý Ìý 137 Ìý Ìý 264 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 482 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total assets

 Ìý $ 7,292 Ìý $ 6,948 Ìý $ 6,128 Ìý $ (12,038 ) $ 8,330 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

LIABILITIES AND EQUITY

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current liabilities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Accounts payable

 Ìý $ 53 Ìý $ 205 Ìý $ 604 Ìý $ â€� Ìý $ 862 Ìý

Accounts payable to affiliates

 Ìý Ìý 2,244 Ìý Ìý 822 Ìý Ìý 1,089 Ìý Ìý (4,091 ) Ìý 64 Ìý

Accrued liabilities

 Ìý Ìý 117 Ìý Ìý 204 Ìý Ìý 487 Ìý Ìý (114 ) Ìý 694 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 39 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý (17 ) Ìý 29 Ìý

Note payable to affiliate

 Ìý Ìý 100 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 100 Ìý

Current portion of debt

 Ìý Ìý 33 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 179 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 212 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total current liabilities

 Ìý Ìý 2,547 Ìý Ìý 1,270 Ìý Ìý 2,366 Ìý Ìý (4,222 ) Ìý 1,961 Ìý

Long-term debt

 Ìý Ìý 3,128 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 602 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3,730 Ìý

Notes payable to affiliates

 Ìý Ìý 435 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 944 Ìý Ìý (940 ) Ìý 439 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 79 Ìý Ìý 98 Ìý Ìý (80 ) Ìý 106 Ìý

Other noncurrent liabilities

 Ìý Ìý 196 Ìý Ìý 163 Ìý Ìý 644 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1,003 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total liabilities

 Ìý Ìý 6,315 Ìý Ìý 1,512 Ìý Ìý 4,654 Ìý Ìý (5,242 ) Ìý 7,239 Ìý

Equity

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Members' equity

 Ìý Ìý 3,081 Ìý Ìý 4,754 Ìý Ìý 2,343 Ìý Ìý (7,097 ) Ìý 3,081 Ìý

Accumulated deficit

 Ìý Ìý (1,493 ) Ìý (820 ) Ìý (396 ) Ìý 1,216 Ìý Ìý (1,493 )

Accumulated other comprehensive (loss) income

 Ìý Ìý (611 ) Ìý 1,502 Ìý Ìý (546 ) Ìý (956 ) Ìý (611 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity

 Ìý Ìý 977 Ìý Ìý 5,436 Ìý Ìý 1,401 Ìý Ìý (6,837 ) Ìý 977 Ìý

Noncontrolling interests in subsidiaries

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 73 Ìý Ìý 41 Ìý Ìý 114 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total equity

 Ìý Ìý 977 Ìý Ìý 5,436 Ìý Ìý 1,474 Ìý Ìý (6,796 ) Ìý 1,091 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total liabilities and equity

 Ìý $ 7,292 Ìý $ 6,948 Ìý $ 6,128 Ìý $ (12,038 ) $ 8,330 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS (UNAUDITED)


CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
International
LLC 		Ìý

Revenues:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Trade sales, services and fees, net

 Ìý $ 228 Ìý $ 955 Ìý $ 1,670 Ìý $ â€� Ìý $ 2,853 Ìý

Related party sales

 Ìý Ìý 181 Ìý Ìý 105 Ìý Ìý 287 Ìý Ìý (513 ) Ìý 60 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total revenues

 Ìý Ìý 409 Ìý Ìý 1,060 Ìý Ìý 1,957 Ìý Ìý (513 ) Ìý 2,913 Ìý

Cost of goods sold

 Ìý Ìý 351 Ìý Ìý 812 Ìý Ìý 1,706 Ìý Ìý (510 ) Ìý 2,359 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Gross profit

 Ìý Ìý 58 Ìý Ìý 248 Ìý Ìý 251 Ìý Ìý (3 ) Ìý 554 Ìý

Selling, general and administrative

 Ìý Ìý 52 Ìý Ìý 26 Ìý Ìý 141 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 219 Ìý

Research and development

 Ìý Ìý 11 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 19 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 39 Ìý

Other operating (income) expense

 Ìý Ìý (2 ) Ìý (5 ) Ìý 12 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 5 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Operating (loss) income

 Ìý Ìý (3 ) Ìý 218 Ìý Ìý 79 Ìý Ìý (3 ) Ìý 291 Ìý

Interest (expense) income, net

 Ìý Ìý (51 ) Ìý 10 Ìý Ìý (20 ) Ìý â€� Ìý Ìý (61 )

Equity in income of investment in affiliates and subsidiaries

 Ìý Ìý 201 Ìý Ìý 52 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý (253 ) Ìý 2 Ìý

Loss on early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations before income taxes

 Ìý Ìý 146 Ìý Ìý 280 Ìý Ìý 61 Ìý Ìý (256 ) Ìý 231 Ìý

Income tax benefit (expense)

 Ìý Ìý 19 Ìý Ìý (75 ) Ìý (5 ) Ìý â€� Ìý Ìý (61 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations

 Ìý Ìý 165 Ìý Ìý 205 Ìý Ìý 56 Ìý Ìý (256 ) Ìý 170 Ìý

Income (loss) from discontinued operations, net of tax

 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý (1 ) Ìý (4 ) Ìý â€� Ìý Ìý (4 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý Ìý 166 Ìý Ìý 204 Ìý Ìý 52 Ìý Ìý (256 ) Ìý 166 Ìý

Net income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 166 Ìý $ 204 Ìý $ 51 Ìý $ (255 ) $ 166 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý $ 166 Ìý $ 204 Ìý $ 52 Ìý $ (256 ) $ 166 Ìý

Other comprehensive income

 Ìý Ìý 93 Ìý Ìý 156 Ìý Ìý 80 Ìý Ìý (234 ) Ìý 95 Ìý

Comprehensive income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý (2 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Comprehensive income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 259 Ìý $ 360 Ìý $ 130 Ìý $ (490 ) $ 259 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý


CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2011
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
International
LLC 		Ìý

Revenues:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Trade sales, services and fees, net

 Ìý $ 204 Ìý $ 803 Ìý $ 1,619 Ìý $ â€� Ìý $ 2,626 Ìý

Related party sales

 Ìý Ìý 82 Ìý Ìý 134 Ìý Ìý 286 Ìý Ìý (449 ) Ìý 53 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total revenues

 Ìý Ìý 286 Ìý Ìý 937 Ìý Ìý 1,905 Ìý Ìý (449 ) Ìý 2,679 Ìý

Cost of goods sold

 Ìý Ìý 243 Ìý Ìý 766 Ìý Ìý 1,654 Ìý Ìý (449 ) Ìý 2,214 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Gross profit

 Ìý Ìý 43 Ìý Ìý 171 Ìý Ìý 251 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 465 Ìý

Selling, general and administrative

 Ìý Ìý 39 Ìý Ìý 26 Ìý Ìý 152 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 217 Ìý

Research and development

 Ìý Ìý 11 Ìý Ìý 8 Ìý Ìý 20 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 39 Ìý

Other operating expense (income)

 Ìý Ìý 37 Ìý Ìý (27 ) Ìý 24 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 34 Ìý

Restructuring, impairment and plant closing costs

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 7 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 7 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Operating (loss) income

 Ìý Ìý (44 ) Ìý 164 Ìý Ìý 48 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 168 Ìý

Interest (expense) income, net

 Ìý Ìý (56 ) Ìý 10 Ìý Ìý (18 ) Ìý â€� Ìý Ìý (64 )

Equity in income of investment in affiliates and subsidiaries

 Ìý Ìý 119 Ìý Ìý 8 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý (127 ) Ìý 2 Ìý

Loss on early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations before income taxes

 Ìý Ìý 16 Ìý Ìý 182 Ìý Ìý 32 Ìý Ìý (127 ) Ìý 103 Ìý

Income tax benefit (expense)

 Ìý Ìý 40 Ìý Ìý (60 ) Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý (22 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations

 Ìý Ìý 56 Ìý Ìý 122 Ìý Ìý 30 Ìý Ìý (127 ) Ìý 81 Ìý

Income (loss) from discontinued operations, net of tax

 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (21 ) Ìý â€� Ìý Ìý (14 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income before extraordinary gain

 Ìý Ìý 63 Ìý Ìý 122 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý (127 ) Ìý 67 Ìý

Extraordinary gain on the acquisition of a business, net of tax of nil

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý Ìý 63 Ìý Ìý 122 Ìý Ìý 10 Ìý Ìý (127 ) Ìý 68 Ìý

Net income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (4 ) Ìý (1 ) Ìý (5 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 63 Ìý $ 122 Ìý $ 6 Ìý $ (128 ) $ 63 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý $ 63 Ìý $ 122 Ìý $ 10 Ìý $ (127 ) $ 68 Ìý

Other comprehensive income

 Ìý Ìý 98 Ìý Ìý 207 Ìý Ìý 46 Ìý Ìý (253 ) Ìý 98 Ìý

Comprehensive income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (4 ) Ìý (1 ) Ìý (6 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Comprehensive income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 161 Ìý $ 328 Ìý $ 52 Ìý $ (381 ) $ 160 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF CASH FLOWS


CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF CASH FLOWS (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2012
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent Company Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International LLC Ìý

Net cash provided by operating activities

 Ìý $ 96 Ìý $ 50 Ìý $ 43 Ìý $ â€� Ìý $ 189 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Investing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Capital expenditures

 Ìý Ìý (5 ) Ìý (17 ) Ìý (59 ) Ìý â€� Ìý Ìý (81 )

Increase in receivable from affiliate

 Ìý Ìý (20 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (20 )

Investment in consolidated affiliate

 Ìý Ìý (55 ) Ìý (9 ) Ìý (1 ) Ìý 65 Ìý Ìý â€� Ìý

Investment in unconsolidated affiliate

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (34 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (34 )

Cash received from unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 15 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 15 Ìý

Acquisition of a business

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý Ìý Ìý (2 )

Increase in restricted cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (8 ) Ìý â€� Ìý Ìý (8 )

Other, net

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net cash used in investing activities

 Ìý Ìý (80 ) Ìý (45 ) Ìý (69 ) Ìý 65 Ìý Ìý (129 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Financing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net repayments under revolving loan facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (17 ) Ìý â€� Ìý Ìý (17 )

Net borrowings on overdraft facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý

Repayments of short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (4 ) Ìý â€� Ìý Ìý (4 )

Repayments of long-term debt

 Ìý Ìý (86 ) Ìý â€� Ìý Ìý (23 ) Ìý â€� Ìý Ìý (109 )

Proceeds from notes payable to affiliate

 Ìý Ìý 102 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 102 Ìý

Repayments of notes payable

 Ìý Ìý (9 ) Ìý â€� Ìý Ìý (8 ) Ìý â€� Ìý Ìý (17 )

Borrowings on notes payable

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Debt issuance costs paid

 Ìý Ìý (4 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (4 )

Call premiums related to early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 )

Contribution from parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 67 Ìý Ìý (76 ) Ìý â€� Ìý

Distribution to parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (11 ) Ìý â€� Ìý Ìý 11 Ìý Ìý â€� Ìý

Dividends paid to parent

 Ìý Ìý (24 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (24 )

Excess tax benefit related to stock-based compensation

 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý

Other, net

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net cash (used in) provided by financing activities

 Ìý Ìý (18 ) Ìý (2 ) Ìý 20 Ìý Ìý (65 ) Ìý (65 )

Effect of exchange rate changes on cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

(Decrease) increase in cash and cash equivalents

 Ìý Ìý (2 ) Ìý 3 Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 )

Cash and cash equivalents at beginning of period

 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 227 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 231 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents at end of period

 Ìý $ 2 Ìý $ 3 Ìý $ 225 Ìý $ â€� Ìý $ 230 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý


CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF CASH FLOWS (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED MARCH 31, 2011
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent Company Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International LLC Ìý

Net cash provided by (used in) operating activities

 Ìý $ 29 Ìý $ 23 Ìý $ (176 ) $ â€� Ìý $ (124 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Investing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Capital expenditures

 Ìý Ìý (3 ) Ìý (17 ) Ìý (40 ) Ìý â€� Ìý Ìý (60 )

Decrease in receivable from affiliate

 Ìý Ìý 8 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 8 Ìý

Investment in consolidated affiliate

 Ìý Ìý (86 ) Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý 87 Ìý Ìý â€� Ìý

Investment in unconsolidated affiliate

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (6 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (6 )

Cash received from unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net cash used in investing activities

 Ìý Ìý (81 ) Ìý (15 ) Ìý (40 ) Ìý 87 Ìý Ìý (49 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Financing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net borrowings on overdraft facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 7 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 7 Ìý

Repayments of short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (78 ) Ìý â€� Ìý Ìý (78 )

Borrowings on short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 65 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 65 Ìý

Repayments of long-term debt

 Ìý Ìý (100 ) Ìý â€� Ìý Ìý (20 ) Ìý â€� Ìý Ìý (120 )

Proceeds from issuance of long-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý

Repayments of notes payable

 Ìý Ìý (8 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (9 )

Borrowings on notes payable

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Debt issuance costs paid

 Ìý Ìý (4 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (4 )

Call premiums paid related to early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 )

Contribution from parent, net

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (11 ) Ìý 98 Ìý Ìý (87 ) Ìý â€� Ìý

Dividends paid

 Ìý Ìý (8 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (8 )

Excess tax benefit related to stock-based compensation

 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 7 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net cash (used in) provided by financing activities

 Ìý Ìý (116 ) Ìý (11 ) Ìý 81 Ìý Ìý (87 ) Ìý (133 )

Effect of exchange rate changes on cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Decrease in cash and cash equivalents

 Ìý Ìý (168 ) Ìý (3 ) Ìý (132 ) Ìý â€� Ìý Ìý (303 )

Cash and cash equivalents at beginning of period

 Ìý Ìý 220 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 332 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 561 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents at end of period

 Ìý $ 52 Ìý $ 6 Ìý $ 200 Ìý $ â€� Ìý $ 258 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý