ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Annual report pursuant to Section 13 and 15(d)

RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS (Tables)

v3.8.0.1
RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2017
RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS Ìý
Schedule of accrued restructuring, impairment and plant closing costs by type of cost and initiative

As of December 31, 2017, 2016 and 2015, accrued restructuring costs of continuing operations by type of cost and initiative consisted of the following (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Non-cancelable

Ìý

Other

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Workforce

Ìý

DemolitionÌýand

Ìý

leaseÌýandÌýcontract

Ìý

restructuring

Ìý

Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

reductions(1)

ÌýÌýÌýÌý

decommissioning

ÌýÌýÌýÌý

terminationÌýcosts

ÌýÌýÌýÌý

costs

ÌýÌýÌýÌý

Total(2)

Accrued liabilities as of January 1, 2015

Ìý

$

28

Ìý

$

Ìýâ€�

Ìý

$

47

Ìý

$

Ìý3

Ìý

$

78

2015 charges for 2014 and prior initiatives

Ìý

Ìý

Ìý8

Ìý

Ìý

24

Ìý

Ìý

15

Ìý

Ìý

Ìý9

Ìý

Ìý

56

2015 charges for 2015 initiatives

Ìý

Ìý

30

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

33

Reversal of reserves no longer required

Ìý

Ìý

(7)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(6)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(13)

2015 payments for 2014 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(23)

Ìý

Ìý

(8)

Ìý

Ìý

(17)

Ìý

Ìý

(7)

Ìý

Ìý

(55)

2015 payments for 2015 initiatives

Ìý

Ìý

(16)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(3)

Ìý

Ìý

(19)

Foreign currency effect on liability balance

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(2)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(3)

Accrued liabilities as of December 31, 2015

Ìý

Ìý

19

Ìý

Ìý

16

Ìý

Ìý

37

Ìý

Ìý

Ìý5

Ìý

Ìý

77

2016 charges for 2015 and prior initiatives

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

24

Ìý

Ìý

Ìý9

Ìý

Ìý

13

Ìý

Ìý

47

2016 charges for 2016 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý5

Ìý

Ìý

Ìý6

Reversal of reserves no longer required

Ìý

Ìý

(2)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(2)

Distribution of prefunded restructuring costs

Ìý

Ìý

(5)

Ìý

Ìý

(5)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(11)

2016 payments for 2015 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(8)

Ìý

Ìý

(15)

Ìý

Ìý

(4)

Ìý

Ìý

(13)

Ìý

Ìý

(40)

2016 payments for 2016 initiatives

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(4)

Ìý

Ìý

(5)

Foreign currency effect on liability balance

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(2)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(4)

Accrued liabilities as of December 31, 2016

Ìý

Ìý

Ìý4

Ìý

Ìý

19

Ìý

Ìý

40

Ìý

Ìý

Ìý5

Ìý

Ìý

68

2017 (credits) charges for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

Ìý6

2017 charges for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

10

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

12

2017 payments for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(21)

Ìý

Ìý

(2)

Ìý

Ìý

(2)

Ìý

Ìý

(26)

2017 payments for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

(8)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(2)

Ìý

Ìý

(10)

Foreign currency effect on liability balance

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý3

Accrued liabilities as of December 31, 2017

Ìý

$

Ìý5

Ìý

$

Ìý2

Ìý

$

41

Ìý

$

Ìý5

Ìý

$

53


(1)

The total workforce reduction reserves of $5Ìýmillion relate to the termination of 130 positions, of which 82 positions had not been terminated as of DecemberÌý31, 2017.

(2)

In December 2015, we prepaid $9 million of severance and other restructuring costs related to restructuring programs in our Textile Effects and Performance Products segments. Certain of the severance costs were prepaid to a third party who distributed the severance payments to affected employees when they were terminated in 2016.

(3)

Accrued liabilities remaining at December 31, 2017 and 2016 by year of initiatives were as follows (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

DecemberÌý31,Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

2017

ÌýÌýÌýÌý

2016

2015 initiatives

Ìý

$

50

Ìý

$

67

2016 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý1

2017 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Total

Ìý

$

53

Ìý

$

68

Ìý

Schedule of accrued liabilities by year of initiatives

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

DecemberÌý31,Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

2017

ÌýÌýÌýÌý

2016

2015 initiatives

Ìý

$

50

Ìý

$

67

2016 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý1

2017 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Total

Ìý

$

53

Ìý

$

68

Ìý

Schedule of details with respect to reserves for restructuring, impairment and plant closing costs, provided by segment and initiative

Details with respect to our reserves for restructuring, impairment and plant closing costs are provided below by segment and initiative (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Performance

Ìý

Advanced

Ìý

Textile

Ìý

Corporate

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

Polyurethanes

ÌýÌýÌýÌý

Products

ÌýÌýÌýÌý

Materials

ÌýÌýÌýÌý

Effects

ÌýÌýÌýÌý

andÌýother

ÌýÌýÌýÌý

Total

Ìý

Accrued liabilities as of January 1, 2015

Ìý

$

Ìý6

Ìý

$

Ìý9

Ìý

$

Ìý5

Ìý

$

54

Ìý

$

Ìý4

Ìý

$

78

Ìý

2015 charges for 2014 and prior initiatives

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

42

Ìý

Ìý

Ìý8

Ìý

Ìý

56

Ìý

2015 charges for 2015 initiatives

Ìý

Ìý

17

Ìý

Ìý

Ìý8

Ìý

Ìý

Ìý5

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

33

Ìý

Reversal of reserves no longer required

Ìý

Ìý

(4)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(7)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(13)

Ìý

2015 payments for 2014 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(4)

Ìý

Ìý

(8)

Ìý

Ìý

(2)

Ìý

Ìý

(34)

Ìý

Ìý

(7)

Ìý

Ìý

(55)

Ìý

2015 payments for 2015 initiatives

Ìý

Ìý

(11)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(5)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(19)

Ìý

Foreign currency effect on liability balance

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(3)

Ìý

Accrued liabilities as of December 31, 2015

Ìý

Ìý

Ìý5

Ìý

Ìý

Ìý9

Ìý

Ìý

Ìý4

Ìý

Ìý

55

Ìý

Ìý

Ìý4

Ìý

Ìý

77

Ìý

2016 charges for 2015 and prior initiatives

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

16

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

28

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

47

Ìý

2016 charges for 2016 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý4

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý6

Ìý

Reversal of reserves no longer required

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(2)

Ìý

Distribution of prefunded restructuring costs

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(6)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(5)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(11)

Ìý

2016 payments for 2015 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(3)

Ìý

Ìý

(19)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(14)

Ìý

Ìý

(4)

Ìý

Ìý

(40)

Ìý

2016 payments for 2016 initiatives

Ìý

Ìý

(3)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(5)

Ìý

Foreign currency effect on liability balance

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(3)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(4)

Ìý

Accrued liabilities as of December 31, 2016

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

61

Ìý

Ìý

Ìý2

Ìý

Ìý

68

Ìý

2017 charges for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý6

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý6

Ìý

2017 charges for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý7

Ìý

Ìý

Ìý4

Ìý

Ìý

12

Ìý

2017 payments for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(25)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(26)

Ìý

2017 payments for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(5)

Ìý

Ìý

(5)

Ìý

Ìý

(10)

Ìý

Foreign currency effect on liability balance

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Accrued liabilities as of December 31, 2017

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

Ìý3

Ìý

Ìý

47

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

53

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Current portion of restructuring reserves

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

Ìý3

Ìý

$

Ìý9

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

15

Ìý

Long-term portion of restructuring reserves

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

38

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

38

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Schedule of cash and noncash restructuring charges by initiative

Details with respect to cash and noncash restructuring charges for the years ended December 31, 2017, 2016 and 2015 by initiative are provided below (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Cash charges:

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

2017 charges for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

$

Ìý6

2017 charges for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý

12

Pension-related charges

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý1

Noncash charges:

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Accelerated depreciation

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý2

Other noncash credits

Ìý

Ìý

Ìý

(1)

Total 2017 Restructuring, Impairment and Plant Closing Costs

Ìý

Ìý

$

20

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Cash charges:

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

2016 charges for 2015 and prior initiatives

Ìý

Ìý

$

47

2016 charges for 2016 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý6

Reversal of reserves no longer required

Ìý

Ìý

Ìý

(2)

Noncash charges:

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Gain on sale of land

Ìý

Ìý

Ìý

(4)

Total 2016 Restructuring, Impairment and Plant Closing Costs

Ìý

Ìý

$

47

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Cash charges:

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

2015 charges for 2014 and prior initiatives

Ìý

Ìý

$

56

2015 charges for 2015 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý

33

Reversal of reserves no longer required

Ìý

Ìý

Ìý

(13)

Noncash charges:

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Accelerated depreciation

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý6

Other noncash charges

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý1

Total 2015 Restructuring, Impairment and Plant Closing Costs

Ìý

Ìý

$

83

Ìý