ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS (Tables)

v2.4.0.6
RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2012
RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS Ìý
Accrued restructuring costs by type of cost and initiative

Ìý

Ìý

Ìý
Ìý Workforce
reductions(1)
Ìý Demolition and
decommissioning
Ìý Non-cancelable
lease costs
Ìý Other
restructuring
costs
Ìý Total(2) Ìý

Accrued liabilities as of JanuaryÌý1, 2012

Ìý $ 73 Ìý $ â€� Ìý $ 11 Ìý $ 8 Ìý $ 92 Ìý

2012 charges for 2007 and prior initiatives

Ìý Ìý 2 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý

2012 charges for 2009 initiatives

Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý Ìý 4 Ìý

2012 charges for 2010 initiatives

Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

2012 charges for 2011 initiatives

Ìý Ìý 2 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 4 Ìý

2012 charges for 2012 initiatives

Ìý Ìý 5 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 6 Ìý

Reversal of reserves no longer required

Ìý Ìý (12 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (13 )

2012 payments for 2007 and prior initiatives

Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (1 ) Ìý (3 )

2012 payments for 2009 initiatives

Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 ) Ìý (3 )

2012 payments for 2010 initiatives

Ìý Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 )

2012 payments for 2011 initiatives

Ìý Ìý (13 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 ) Ìý (16 )

2012 payments for 2012 initiatives

Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 )

Net activity of discontinued operations

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 1 Ìý

Foreign currency effect on liability balance

Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Accrued liabilities as of JuneÌý30, 2012

Ìý $ 51 Ìý $ â€� Ìý $ 10 Ìý $ 8 Ìý $ 69 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

(1)
The total workforce reduction reserves of $51Ìýmillion relate to the termination of 565 positions, of which 516 positions had not been terminated as of JuneÌý30, 2012.

(2)
Accrued liabilities by initiatives were as follows (dollars in millions):

Ìý
Ìý JuneÌý30,
2012
Ìý DecemberÌý31,
2011
Ìý

2007 initiatives and prior

Ìý $ 1 Ìý $ 2 Ìý

2009 initiatives

Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 11 Ìý

2010 initiatives

Ìý Ìý 10 Ìý Ìý 16 Ìý

2011 initiatives

Ìý Ìý 45 Ìý Ìý 63 Ìý

2012 initiatives

Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total

Ìý $ 69 Ìý $ 92 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý

Accrued restructuring costs by type of initiative

Ìý

Ìý
Ìý JuneÌý30,
2012
Ìý DecemberÌý31,
2011
Ìý

2007 initiatives and prior

Ìý $ 1 Ìý $ 2 Ìý

2009 initiatives

Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 11 Ìý

2010 initiatives

Ìý Ìý 10 Ìý Ìý 16 Ìý

2011 initiatives

Ìý Ìý 45 Ìý Ìý 63 Ìý

2012 initiatives

Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total

Ìý $ 69 Ìý $ 92 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý

Details with respect to reserves for restructuring, impairment and plant closing costs, provided by segment and initiative

Ìý

Ìý

Ìý
Ìý Polyurethanes Ìý Performance
Products
Ìý Advanced
Materials
Ìý Textile
Effects
Ìý Pigments Ìý Discontinued
Operations
Ìý Corporate
and
Other
Ìý Total Ìý

Accrued liabilities as of JanuaryÌý1, 2012

Ìý $ â€� Ìý $ 1 Ìý $ 12 Ìý $ 69 Ìý $ 3 Ìý $ 6 Ìý $ 1 Ìý $ 92 Ìý

2012 charges for 2007 and prior initiatives

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý

2012 charges for 2009 initiatives

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý

2012 charges for 2010 initiatives

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 1 Ìý

2012 charges for 2011 initiatives

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý

2012 charges for 2012 initiatives

Ìý Ìý 5 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 6 Ìý

Reversal of reserves no longer required

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (13 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (13 )

2012 payments for 2007 and prior initiatives

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 ) Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 )

2012 payments for 2009 initiatives

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 )

2012 payments for 2010 initiatives

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (3 )

2012 payments for 2011 initiatives

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (11 ) Ìý (5 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (16 )

2012 payments for 2012 initiatives

Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 )

Net activity of discontinued operations

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Foreign currency effect on liability balance

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Accrued liabilities as of JuneÌý30, 2012

Ìý $ 3 Ìý $ â€� Ìý $ 3 Ìý $ 53 Ìý $ 2 Ìý $ 7 Ìý $ 1 Ìý $ 69 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current portion of restructuring reserves

Ìý $ 3 Ìý $ â€� Ìý $ 2 Ìý $ 28 Ìý $ 2 Ìý $ 7 Ìý $ 1 Ìý $ 43 Ìý

Long-term portion of restructuring reserve

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 25 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 26 Ìý

Estimated additional future charges for current restructuring projects

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Estimated additional charges within one year

Ìý Ìý 35 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 12 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 47 Ìý

Estimated additional charges beyond one year

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 7 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 7 Ìý

ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌý

Cash and non-cash restructuring charges by initiative

Ìý

Ìý

Ìý
Ìý Three months
ended
JuneÌý30, 2012
Ìý Six months
ended
JuneÌý30, 2012
Ìý

Cash charges:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

2012 charges for 2007 and prior initiatives

Ìý $ â€� Ìý $ 2 Ìý

2012 charges for 2009 initiatives

Ìý Ìý 3 Ìý Ìý 4 Ìý

2012 charges for 2010 initiatives

Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 1 Ìý

2012 charges for 2011 initiatives

Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 4 Ìý

2012 charges for 2012 initiatives

Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 6 Ìý

Reversal of reserves no longer required

Ìý Ìý (1 ) Ìý (13 )

Non-cash charges

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total 2012 restructuring, impairment and plant closing costs

Ìý $ 5 Ìý $ 5 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý


Ìý

Ìý
Ìý Three months
ended
JuneÌý30, 2011
Ìý Six months
ended
JuneÌý30, 2011
Ìý

Cash charges:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

2011 charges for 2006 and prior initiatives

Ìý $ â€� Ìý $ 2 Ìý

2011 charges for 2009 initiatives

Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 3 Ìý

2011 charges for 2010 initiatives

Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 3 Ìý

2011 charges for 2011 initiatives

Ìý Ìý 6 Ìý Ìý 11 Ìý

Reversal of reserves no longer required

Ìý Ìý (1 ) Ìý (3 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total 2011 restructuring, impairment and plant closing costs

Ìý $ 9 Ìý $ 16 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý