ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED)

v2.4.0.6
CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED) (HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC AND SUBSIDIARIES)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2012
HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC AND SUBSIDIARIES
 Ìý
CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED) Ìý
CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONAL LLC (UNAUDITED)

20. CONDENSED CONSOLIDATING FINANCIAL INFORMATION OF HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC (UNAUDITED)

ÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýÌýThe following condensed consolidating financial statements (unaudited) present, in separate columns, financial information for the following: ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International (on a parent only basis), with its investment in subsidiaries recorded under the equity method; the Guarantors on a combined, and where appropriate, consolidated basis; and the nonguarantors on a combined, and where appropriate, consolidated basis. Additional columns present eliminating adjustments and consolidated totals as of JuneÌý30, 2012 and DecemberÌý31, 2011 and for the three and six months ended JuneÌý30, 2012 and 2011. There are no contractual restrictions limiting transfers of cash from the Guarantors to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International. Each of the Guarantors is 100% owned by ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International and has fully and unconditionally guaranteed ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International's outstanding notes on a joint and several basis.

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEETS (UNAUDITED)
AS OF JUNE 30, 2012
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

ASSETS

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current assets:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents

 Ìý $ 7 Ìý $ 4 Ìý $ 190 Ìý $ â€� Ìý $ 201 Ìý

Restricted cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý

Accounts and notes receivable, net

 Ìý Ìý 26 Ìý Ìý 141 Ìý Ìý 1,510 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1,677 Ìý

Accounts receivable from affiliates

 Ìý Ìý 1,385 Ìý Ìý 3,678 Ìý Ìý 102 Ìý Ìý (4,960 ) Ìý 205 Ìý

Inventories

 Ìý Ìý 80 Ìý Ìý 274 Ìý Ìý 1,299 Ìý Ìý (8 ) Ìý 1,645 Ìý

Prepaid expenses

 Ìý Ìý 5 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 29 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 35 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 6 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 49 Ìý Ìý (15 ) Ìý 40 Ìý

Other current assets

 Ìý Ìý 119 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý 205 Ìý Ìý (119 ) Ìý 209 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total current assets

 Ìý Ìý 1,628 Ìý Ìý 4,102 Ìý Ìý 3,393 Ìý Ìý (5,102 ) Ìý 4,021 Ìý

Property, plant and equipment, net

 Ìý Ìý 381 Ìý Ìý 859 Ìý Ìý 2,194 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 3,436 Ìý

Investment in unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý 5,675 Ìý Ìý 1,643 Ìý Ìý 149 Ìý Ìý (7,244 ) Ìý 223 Ìý

Intangible assets, net

 Ìý Ìý 34 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 48 Ìý Ìý (4 ) Ìý 80 Ìý

Goodwill

 Ìý Ìý (16 ) Ìý 82 Ìý Ìý 40 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 106 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 152 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 186 Ìý Ìý (149 ) Ìý 189 Ìý

Notes receivable from affiliates

 Ìý Ìý 20 Ìý Ìý 903 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý (923 ) Ìý 2 Ìý

Other noncurrent assets

 Ìý Ìý 91 Ìý Ìý 135 Ìý Ìý 259 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 486 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total assets

 Ìý $ 7,965 Ìý $ 7,726 Ìý $ 6,271 Ìý $ (13,419 ) $ 8,543 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

LIABILITIES AND EQUITY

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current liabilities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Accounts payable

 Ìý $ 57 Ìý $ 216 Ìý $ 703 Ìý $ â€� Ìý $ 976 Ìý

Accounts payable to affiliates

 Ìý Ìý 2,732 Ìý Ìý 1,071 Ìý Ìý 1,197 Ìý Ìý (4,960 ) Ìý 40 Ìý

Accrued liabilities

 Ìý Ìý 111 Ìý Ìý 226 Ìý Ìý 423 Ìý Ìý (119 ) Ìý 641 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 39 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý (17 ) Ìý 29 Ìý

Note payable to affiliate

 Ìý Ìý 100 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 100 Ìý

Current portion of debt

 Ìý Ìý 17 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 126 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 143 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total current liabilities

 Ìý Ìý 3,017 Ìý Ìý 1,552 Ìý Ìý 2,456 Ìý Ìý (5,096 ) Ìý 1,929 Ìý

Long-term debt

 Ìý Ìý 3,045 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 556 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3,601 Ìý

Notes payable to affiliates

 Ìý Ìý 519 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 927 Ìý Ìý (923 ) Ìý 523 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 181 Ìý Ìý 102 Ìý Ìý (48 ) Ìý 235 Ìý

Other noncurrent liabilities

 Ìý Ìý 173 Ìý Ìý 162 Ìý Ìý 591 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 926 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total liabilities

 Ìý Ìý 6,754 Ìý Ìý 1,895 Ìý Ìý 4,632 Ìý Ìý (6,067 ) Ìý 7,214 Ìý

Equity

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Members' equity

 Ìý Ìý 3,097 Ìý Ìý 4,742 Ìý Ìý 2,398 Ìý Ìý (7,140 ) Ìý 3,097 Ìý

Accumulated deficit

 Ìý Ìý (1,248 ) Ìý (433 ) Ìý (274 ) Ìý 707 Ìý Ìý (1,248 )

Accumulated other comprehensive (loss) income

 Ìý Ìý (638 ) Ìý 1,522 Ìý Ìý (558 ) Ìý (964 ) Ìý (638 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity

 Ìý Ìý 1,211 Ìý Ìý 5,831 Ìý Ìý 1,566 Ìý Ìý (7,397 ) Ìý 1,211 Ìý

Noncontrolling interests in subsidiaries

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 73 Ìý Ìý 45 Ìý Ìý 118 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total equity

 Ìý Ìý 1,211 Ìý Ìý 5,831 Ìý Ìý 1,639 Ìý Ìý (7,352 ) Ìý 1,329 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total liabilities and equity

 Ìý $ 7,965 Ìý $ 7,726 Ìý $ 6,271 Ìý $ (13,419 ) $ 8,543 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý


HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING BALANCE SHEETS (UNAUDITED)
AS OF DECEMBER 31, 2011
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

ASSETS

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current assets:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents

 Ìý $ 4 Ìý $ â€� Ìý $ 227 Ìý $ â€� Ìý $ 231 Ìý

Restricted cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 8 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 8 Ìý

Accounts and notes receivable, net

 Ìý Ìý 13 Ìý Ìý 151 Ìý Ìý 1,365 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1,529 Ìý

Accounts receivable from affiliates

 Ìý Ìý 1,105 Ìý Ìý 3,041 Ìý Ìý 93 Ìý Ìý (4,091 ) Ìý 148 Ìý

Inventories

 Ìý Ìý 105 Ìý Ìý 271 Ìý Ìý 1,167 Ìý Ìý (4 ) Ìý 1,539 Ìý

Prepaid expenses

 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý 43 Ìý Ìý (13 ) Ìý 46 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 6 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 49 Ìý Ìý (15 ) Ìý 40 Ìý

Other current assets

 Ìý Ìý 90 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 222 Ìý Ìý (101 ) Ìý 220 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total current assets

 Ìý Ìý 1,332 Ìý Ìý 3,479 Ìý Ìý 3,174 Ìý Ìý (4,224 ) Ìý 3,761 Ìý

Property, plant and equipment, net

 Ìý Ìý 393 Ìý Ìý 868 Ìý Ìý 2,247 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 3,510 Ìý

Investment in unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý 5,286 Ìý Ìý 1,460 Ìý Ìý 147 Ìý Ìý (6,691 ) Ìý 202 Ìý

Intangible assets, net

 Ìý Ìý 42 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 52 Ìý Ìý (3 ) Ìý 93 Ìý

Goodwill

 Ìý Ìý (16 ) Ìý 82 Ìý Ìý 48 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 114 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 154 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 191 Ìý Ìý (182 ) Ìý 163 Ìý

Notes receivable from affiliates

 Ìý Ìý 20 Ìý Ìý 920 Ìý Ìý 5 Ìý Ìý (940 ) Ìý 5 Ìý

Other noncurrent assets

 Ìý Ìý 81 Ìý Ìý 137 Ìý Ìý 264 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 482 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total assets

 Ìý $ 7,292 Ìý $ 6,948 Ìý $ 6,128 Ìý $ (12,038 ) $ 8,330 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

LIABILITIES AND EQUITY

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Current liabilities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Accounts payable

 Ìý $ 53 Ìý $ 205 Ìý $ 604 Ìý $ â€� Ìý $ 862 Ìý

Accounts payable to affiliates

 Ìý Ìý 2,244 Ìý Ìý 822 Ìý Ìý 1,089 Ìý Ìý (4,091 ) Ìý 64 Ìý

Accrued liabilities

 Ìý Ìý 117 Ìý Ìý 204 Ìý Ìý 487 Ìý Ìý (114 ) Ìý 694 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 39 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý (17 ) Ìý 29 Ìý

Note payable to affiliate

 Ìý Ìý 100 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 100 Ìý

Current portion of debt

 Ìý Ìý 33 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 179 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 212 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total current liabilities

 Ìý Ìý 2,547 Ìý Ìý 1,270 Ìý Ìý 2,366 Ìý Ìý (4,222 ) Ìý 1,961 Ìý

Long-term debt

 Ìý Ìý 3,128 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 602 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3,730 Ìý

Notes payable to affiliates

 Ìý Ìý 435 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 944 Ìý Ìý (940 ) Ìý 439 Ìý

Deferred income taxes

 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 79 Ìý Ìý 98 Ìý Ìý (80 ) Ìý 106 Ìý

Other noncurrent liabilities

 Ìý Ìý 196 Ìý Ìý 163 Ìý Ìý 644 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1,003 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total liabilities

 Ìý Ìý 6,315 Ìý Ìý 1,512 Ìý Ìý 4,654 Ìý Ìý (5,242 ) Ìý 7,239 Ìý

Equity

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Members' equity

 Ìý Ìý 3,081 Ìý Ìý 4,754 Ìý Ìý 2,343 Ìý Ìý (7,097 ) Ìý 3,081 Ìý

Accumulated deficit

 Ìý Ìý (1,493 ) Ìý (820 ) Ìý (396 ) Ìý 1,216 Ìý Ìý (1,493 )

Accumulated other comprehensive (loss) income

 Ìý Ìý (611 ) Ìý 1,502 Ìý Ìý (546 ) Ìý (956 ) Ìý (611 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC members' equity

 Ìý Ìý 977 Ìý Ìý 5,436 Ìý Ìý 1,401 Ìý Ìý (6,837 ) Ìý 977 Ìý

Noncontrolling interests in subsidiaries

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 73 Ìý Ìý 41 Ìý Ìý 114 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total equity

 Ìý Ìý 977 Ìý Ìý 5,436 Ìý Ìý 1,474 Ìý Ìý (6,796 ) Ìý 1,091 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total liabilities and equity

 Ìý $ 7,292 Ìý $ 6,948 Ìý $ 6,128 Ìý $ (12,038 ) $ 8,330 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED JUNE 30, 2012
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

Revenues:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Trade sales, services and fees, net

 Ìý $ 250 Ìý $ 861 Ìý $ 1,751 Ìý $ â€� Ìý $ 2,862 Ìý

Related party sales

 Ìý Ìý 168 Ìý Ìý 149 Ìý Ìý 291 Ìý Ìý (556 ) Ìý 52 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total revenues

 Ìý Ìý 418 Ìý Ìý 1,010 Ìý Ìý 2,042 Ìý Ìý (556 ) Ìý 2,914 Ìý

Cost of goods sold

 Ìý Ìý 358 Ìý Ìý 799 Ìý Ìý 1,758 Ìý Ìý (533 ) Ìý 2,382 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Gross profit

 Ìý Ìý 60 Ìý Ìý 211 Ìý Ìý 284 Ìý Ìý (23 ) Ìý 532 Ìý

Selling, general and administrative

 Ìý Ìý 47 Ìý Ìý 25 Ìý Ìý 158 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 230 Ìý

Research and development

 Ìý Ìý 11 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 18 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 38 Ìý

Other operating (income) expense

 Ìý Ìý (1 ) Ìý 12 Ìý Ìý (9 ) Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý

Restructuring, impairment and plant closing costs

 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 5 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Operating income

 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý 164 Ìý Ìý 114 Ìý Ìý (23 ) Ìý 257 Ìý

Interest (expense) income, net

 Ìý Ìý (52 ) Ìý 11 Ìý Ìý (20 ) Ìý â€� Ìý Ìý (61 )

Equity in income of investment in affiliates and subsidiaries

 Ìý Ìý 184 Ìý Ìý 70 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý (254 ) Ìý 1 Ìý

Other (expense) income

 Ìý Ìý (22 ) Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 22 Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations before income taxes

 Ìý Ìý 112 Ìý Ìý 245 Ìý Ìý 96 Ìý Ìý (255 ) Ìý 198 Ìý

Income tax benefit (expense)

 Ìý Ìý 14 Ìý Ìý (59 ) Ìý (20 ) Ìý â€� Ìý Ìý (65 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations

 Ìý Ìý 126 Ìý Ìý 186 Ìý Ìý 76 Ìý Ìý (255 ) Ìý 133 Ìý

Income (loss) from discontinued operations, net of tax

 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý (4 ) Ìý â€� Ìý Ìý (2 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý Ìý 127 Ìý Ìý 187 Ìý Ìý 72 Ìý Ìý (255 ) Ìý 131 Ìý

Net income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (4 ) Ìý 1 Ìý Ìý (4 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 127 Ìý $ 186 Ìý $ 68 Ìý $ (254 ) $ 127 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý
$
127		 Ìý
$
187		 Ìý
$
72		 Ìý
$
(255
)
$
131		 Ìý

Other comprehensive loss

 Ìý Ìý
(120
)		 Ìý
(137
)		 Ìý
(95
)		 Ìý
230		 Ìý Ìý
(122
)

Comprehensive income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (2 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Comprehensive income (loss) attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 7 Ìý $ 49 Ìý $ (23 ) $ (26 ) $ 7 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý


HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS (UNAUDITED)
THREE MONTHS ENDED JUNE 30, 2011
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

Revenues:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Trade sales, services and fees, net

 Ìý $ 231 Ìý $ 861 Ìý $ 1,807 Ìý $ (3 ) $ 2,896 Ìý

Related party sales

 Ìý Ìý 110 Ìý Ìý 149 Ìý Ìý 283 Ìý Ìý (504 ) Ìý 38 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total revenues

 Ìý Ìý 341 Ìý Ìý 1,010 Ìý Ìý 2,090 Ìý Ìý (507 ) Ìý 2,934 Ìý

Cost of goods sold

 Ìý Ìý 298 Ìý Ìý 816 Ìý Ìý 1,802 Ìý Ìý (487 ) Ìý 2,429 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Gross profit

 Ìý Ìý 43 Ìý Ìý 194 Ìý Ìý 288 Ìý Ìý (20 ) Ìý 505 Ìý

Selling, general and administrative

 Ìý Ìý 45 Ìý Ìý 31 Ìý Ìý 179 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 255 Ìý

Research and development

 Ìý Ìý 13 Ìý Ìý 8 Ìý Ìý 21 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 42 Ìý

Other operating income

 Ìý Ìý (4 ) Ìý (11 ) Ìý (11 ) Ìý â€� Ìý Ìý (26 )

Restructuring, impairment and plant closing costs

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 9 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Operating (loss) income

 Ìý Ìý (11 ) Ìý 166 Ìý Ìý 90 Ìý Ìý (20 ) Ìý 225 Ìý

Interest (expense) income, net

 Ìý Ìý (54 ) Ìý 11 Ìý Ìý (24 ) Ìý â€� Ìý Ìý (67 )

Equity in income of investment in affiliates and subsidiaries

 Ìý Ìý 162 Ìý Ìý 53 Ìý Ìý 3 Ìý Ìý (216 ) Ìý 2 Ìý

Other (expense) income

 Ìý Ìý (16 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 17 Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations before income taxes

 Ìý Ìý 81 Ìý Ìý 230 Ìý Ìý 69 Ìý Ìý (219 ) Ìý 161 Ìý

Income tax benefit (expense)

 Ìý Ìý 36 Ìý Ìý (60 ) Ìý (10 ) Ìý â€� Ìý Ìý (34 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations

 Ìý Ìý 117 Ìý Ìý 170 Ìý Ìý 59 Ìý Ìý (219 ) Ìý 127 Ìý

Loss from discontinued operations, net of tax

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income before extraordinary gain

 Ìý Ìý 117 Ìý Ìý 170 Ìý Ìý 58 Ìý Ìý (219 ) Ìý 126 Ìý

Extraordinary gain on the acquisition of a business, net of tax of nil

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý Ìý 117 Ìý Ìý 170 Ìý Ìý 59 Ìý Ìý (219 ) Ìý 127 Ìý

Net income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (4 ) Ìý (5 ) Ìý (10 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 117 Ìý $ 169 Ìý $ 55 Ìý $ (224 ) $ 117 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý
$
117		 Ìý
$
170		 Ìý
$
59		 Ìý
$
(219
)
$
127		 Ìý

Other comprehensive income

 Ìý Ìý
60		 Ìý Ìý
101		 Ìý Ìý
61		 Ìý Ìý
(161
)		 Ìý
61		 Ìý

Comprehensive income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (5 ) Ìý (5 ) Ìý (10 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Comprehensive income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 177 Ìý $ 271 Ìý $ 115 Ìý $ (385 ) $ 178 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS (UNAUDITED)
SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2012
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

Revenues:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Trade sales, services and fees, net

 Ìý $ 478 Ìý $ 1,816 Ìý $ 3,421 Ìý $ â€� Ìý $ 5,715 Ìý

Related party sales

 Ìý Ìý 349 Ìý Ìý 254 Ìý Ìý 578 Ìý Ìý (1,069 ) Ìý 112 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total revenues

 Ìý Ìý 827 Ìý Ìý 2,070 Ìý Ìý 3,999 Ìý Ìý (1,069 ) Ìý 5,827 Ìý

Cost of goods sold

 Ìý Ìý 709 Ìý Ìý 1,611 Ìý Ìý 3,464 Ìý Ìý (1,043 ) Ìý 4,741 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Gross profit

 Ìý Ìý 118 Ìý Ìý 459 Ìý Ìý 535 Ìý Ìý (26 ) Ìý 1,086 Ìý

Selling, general and administrative

 Ìý Ìý 99 Ìý Ìý 51 Ìý Ìý 299 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 449 Ìý

Research and development

 Ìý Ìý 22 Ìý Ìý 18 Ìý Ìý 37 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 77 Ìý

Other operating (income) expense

 Ìý Ìý (3 ) Ìý 7 Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 7 Ìý

Restructuring, impairment and plant closing costs

 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 5 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Operating (loss) income

 Ìý Ìý (1 ) Ìý 382 Ìý Ìý 193 Ìý Ìý (26 ) Ìý 548 Ìý

Interest (expense) income, net

 Ìý Ìý (103 ) Ìý 21 Ìý Ìý (40 ) Ìý â€� Ìý Ìý (122 )

Equity in income of investment in affiliates and subsidiaries

 Ìý Ìý 385 Ìý Ìý 122 Ìý Ìý 3 Ìý Ìý (507 ) Ìý 3 Ìý

Loss on early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 )

Other (expense) income

 Ìý Ìý (22 ) Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý 22 Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations before income taxes

 Ìý Ìý 258 Ìý Ìý 525 Ìý Ìý 157 Ìý Ìý (511 ) Ìý 429 Ìý

Income tax benefit (expense)

 Ìý Ìý 33 Ìý Ìý (134 ) Ìý (25 ) Ìý â€� Ìý Ìý (126 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations

 Ìý Ìý 291 Ìý Ìý 391 Ìý Ìý 132 Ìý Ìý (511 ) Ìý 303 Ìý

Income (loss) from discontinued operations, net of tax

 Ìý Ìý 2 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (8 ) Ìý â€� Ìý Ìý (6 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý Ìý 293 Ìý Ìý 391 Ìý Ìý 124 Ìý Ìý (511 ) Ìý 297 Ìý

Net income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (5 ) Ìý 2 Ìý Ìý (4 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 293 Ìý $ 390 Ìý $ 119 Ìý $ (509 ) $ 293 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý
$
293		 Ìý
$
391		 Ìý
$
124		 Ìý
$
(511
)
$
297		 Ìý

Other comprehensive (loss) income

 Ìý Ìý
(27
)		 Ìý
19		 Ìý Ìý
(15
)		 Ìý
(4
)		 Ìý
(27
)

Comprehensive income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (2 ) Ìý (1 ) Ìý (4 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Comprehensive income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 266 Ìý $ 409 Ìý $ 107 Ìý $ (516 ) $ 266 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý


HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF OPERATIONS (UNAUDITED)
SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2011
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

Revenues:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Trade sales, services and fees, net

 Ìý $ 435 Ìý $ 1,664 Ìý $ 3,426 Ìý $ (3 ) $ 5,522 Ìý

Related party sales

 Ìý Ìý 192 Ìý Ìý 283 Ìý Ìý 569 Ìý Ìý (953 ) Ìý 91 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Total revenues

 Ìý Ìý 627 Ìý Ìý 1,947 Ìý Ìý 3,995 Ìý Ìý (956 ) Ìý 5,613 Ìý

Cost of goods sold

 Ìý Ìý 541 Ìý Ìý 1,582 Ìý Ìý 3,456 Ìý Ìý (936 ) Ìý 4,643 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Gross profit

 Ìý Ìý 86 Ìý Ìý 365 Ìý Ìý 539 Ìý Ìý (20 ) Ìý 970 Ìý

Selling, general and administrative

 Ìý Ìý 84 Ìý Ìý 57 Ìý Ìý 331 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 472 Ìý

Research and development

 Ìý Ìý 24 Ìý Ìý 16 Ìý Ìý 41 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 81 Ìý

Other operating expense (income)

 Ìý Ìý 33 Ìý Ìý (38 ) Ìý 13 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 8 Ìý

Restructuring, impairment and plant closing costs

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 16 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 16 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Operating (loss) income

 Ìý Ìý (55 ) Ìý 330 Ìý Ìý 138 Ìý Ìý (20 ) Ìý 393 Ìý

Interest (expense) income, net

 Ìý Ìý (110 ) Ìý 21 Ìý Ìý (42 ) Ìý â€� Ìý Ìý (131 )

Equity in income of investment in affiliates and subsidiaries

 Ìý Ìý 281 Ìý Ìý 61 Ìý Ìý 5 Ìý Ìý (343 ) Ìý 4 Ìý

Loss on early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 )

Other (expense) income

 Ìý Ìý (16 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 17 Ìý Ìý 1 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations before income taxes

 Ìý Ìý 97 Ìý Ìý 412 Ìý Ìý 101 Ìý Ìý (346 ) Ìý 264 Ìý

Income tax benefit (expense)

 Ìý Ìý 76 Ìý Ìý (120 ) Ìý (12 ) Ìý â€� Ìý Ìý (56 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income from continuing operations

 Ìý Ìý 173 Ìý Ìý 292 Ìý Ìý 89 Ìý Ìý (346 ) Ìý 208 Ìý

Income (loss) from discontinued operations, net of tax

 Ìý Ìý 7 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (22 ) Ìý â€� Ìý Ìý (15 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income before extraordinary gain

 Ìý Ìý 180 Ìý Ìý 292 Ìý Ìý 67 Ìý Ìý (346 ) Ìý 193 Ìý

Extraordinary gain on the acquisition of a business, net of tax of nil

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý Ìý 180 Ìý Ìý 292 Ìý Ìý 69 Ìý Ìý (346 ) Ìý 195 Ìý

Net income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (8 ) Ìý (6 ) Ìý (15 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 180 Ìý $ 291 Ìý $ 61 Ìý $ (352 ) $ 180 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net income

 Ìý
$
180		 Ìý
$
292		 Ìý
$
69		 Ìý
$
(346
)
$
195		 Ìý

Other comprehensive income

 Ìý Ìý
158		 Ìý Ìý
308		 Ìý Ìý
107		 Ìý Ìý
(414
)		 Ìý
159		 Ìý

Comprehensive income attributable to noncontrolling interests

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý (9 ) Ìý (6 ) Ìý (16 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Comprehensive income attributable to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ InternationalÌýLLC

 Ìý $ 338 Ìý $ 599 Ìý $ 167 Ìý $ (766 ) $ 338 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF CASH FLOWS (UNAUDITED)
SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2012
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

Net cash provided by operating activities

 Ìý $ 161 Ìý $ 81 Ìý $ 118 Ìý $ (3 ) $ 357 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Investing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Capital expenditures

 Ìý Ìý (10 ) Ìý (33 ) Ìý (120 ) Ìý â€� Ìý Ìý (163 )

Cash paid for acquisition of a business

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý (2 )

Increase in receivable from affiliate

 Ìý Ìý (29 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (29 )

Investment in affiliate

 Ìý Ìý (38 ) Ìý (10 ) Ìý (1 ) Ìý 49 Ìý Ìý â€� Ìý

Investment in unconsolidated affiliate

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (60 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (60 )

Cash received from unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 40 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 40 Ìý

Increase in restricted cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý (2 )

Other, net

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 2 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net cash used in investing activities

 Ìý Ìý (77 ) Ìý (63 ) Ìý (123 ) Ìý 49 Ìý Ìý (214 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Financing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net repayments under revolving loan facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (15 ) Ìý â€� Ìý Ìý (15 )

Net borrowings on overdraft facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý

Repayments of short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (21 ) Ìý â€� Ìý Ìý (21 )

Repayments of long-term debt

 Ìý Ìý (100 ) Ìý â€� Ìý Ìý (52 ) Ìý â€� Ìý Ìý (152 )

Proceeds from issuance of long-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Proceeds from notes payable to affiliate

 Ìý Ìý 84 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 84 Ìý

Repayments of notes payable

 Ìý Ìý (15 ) Ìý â€� Ìý Ìý (9 ) Ìý â€� Ìý Ìý (24 )

Borrowings on notes payable

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Debt issuance costs paid

 Ìý Ìý (4 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (4 )

Call premiums related to early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (2 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (2 )

Contribution from parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 10 Ìý Ìý 61 Ìý Ìý (71 ) Ìý â€� Ìý

Distribution to parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (23 ) Ìý â€� Ìý Ìý 23 Ìý Ìý â€� Ìý

Dividends paid to parent

 Ìý Ìý (48 ) Ìý (1 ) Ìý (1 ) Ìý 2 Ìý Ìý (48 )

Excess tax benefit related to stock-based compensation

 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net cash used in financing activities

 Ìý Ìý (81 ) Ìý (14 ) Ìý (31 ) Ìý (46 ) Ìý (172 )

Effect of exchange rate changes on cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Increase (decrease) in cash and cash equivalents

 Ìý Ìý 3 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý (37 ) Ìý â€� Ìý Ìý (30 )

Cash and cash equivalents at beginning of period

 Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 227 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 231 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents at end of period

 Ìý $ 7 Ìý $ 4 Ìý $ 190 Ìý $ â€� Ìý $ 201 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý


HUNTSMAN INTERNATIONALÌýLLC AND SUBSIDIARIES
CONDENSED CONSOLIDATING STATEMENTS OF CASH FLOWS (UNAUDITED)
SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2011
(Dollars in Millions)

Ìý
 Ìý Parent
Company 		Ìý Guarantors Ìý Nonguarantors Ìý Eliminations Ìý Consolidated
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾
InternationalÌýLLC 		Ìý

Net cash provided by (used in) operating activities

 Ìý $ 86 Ìý $ 45 Ìý $ (128 ) $ (6 ) $ (3 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Investing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Capital expenditures

 Ìý Ìý (7 ) Ìý (29 ) Ìý (88 ) Ìý â€� Ìý Ìý (124 )

Proceeds from settlements treated as reimbursement of capital expenditures

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý

Cash assumed in connection with the initial consolidation of a variable interest entity

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 28 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 28 Ìý

Cash paid for acquisition of a business

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (23 ) Ìý â€� Ìý Ìý (23 )

Proceeds from sale of business/assets

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 3 Ìý

Decrease in receivable from affiliate

 Ìý Ìý 8 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 8 Ìý

Investment in affiliate

 Ìý Ìý (106 ) Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý 107 Ìý Ìý â€� Ìý

Investment in unconsolidated affiliate

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (10 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (10 )

Cash received from unconsolidated affiliates

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 13 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 13 Ìý

Other, net

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (6 ) Ìý 5 Ìý Ìý (1 )
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net cash used in investing activities

 Ìý Ìý (105 ) Ìý (27 ) Ìý (83 ) Ìý 112 Ìý Ìý (103 )

Financing activities:

 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net borrowings under revolving loan facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 4 Ìý

Net borrowings on overdraft facilities

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 11 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 11 Ìý

Repayments of short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (100 ) Ìý â€� Ìý Ìý (100 )

Borrowings on short-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 76 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 76 Ìý

Repayments of long-term debt

 Ìý Ìý (100 ) Ìý â€� Ìý Ìý (70 ) Ìý â€� Ìý Ìý (170 )

Proceeds from issuance of long-term debt

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 71 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 71 Ìý

Repayments of notes payable

 Ìý Ìý (14 ) Ìý â€� Ìý Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý (15 )

Borrowings on notes payable

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý

Debt issuance costs paid

 Ìý Ìý (7 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (7 )

Call premiums related to early extinguishment of debt

 Ìý Ìý (3 ) Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (3 )

Contribution from parent

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý (23 ) Ìý 130 Ìý Ìý (107 ) Ìý â€� Ìý

Dividends paid to parent

 Ìý Ìý (32 ) Ìý (1 ) Ìý â€� Ìý Ìý 1 Ìý Ìý (32 )

Excess tax benefit related to stock-based compensation

 Ìý Ìý 10 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 10 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Net cash (used in) provided by financing activities

 Ìý Ìý (146 ) Ìý (24 ) Ìý 122 Ìý Ìý (106 ) Ìý (154 )

Effect of exchange rate changes on cash

 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 5 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 5 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Decrease in cash and cash equivalents

 Ìý Ìý (165 ) Ìý (6 ) Ìý (84 ) Ìý â€� Ìý Ìý (255 )

Cash and cash equivalents at beginning of period

 Ìý Ìý 220 Ìý Ìý 9 Ìý Ìý 332 Ìý Ìý â€� Ìý Ìý 561 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Cash and cash equivalents at end of period

 Ìý $ 55 Ìý $ 3 Ìý $ 248 Ìý $ â€� Ìý $ 306 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý