ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

DEBT (Details)

v3.3.0.814
DEBT (Details)
� in Millions, ¥ in Millions, $ in Millions
 9 Months Ended
Aug. 10, 2015
USD ($)
Sep. 30, 2015
EUR (�)
Sep. 30, 2015
USD ($)
Jul. 24, 2015
CNY (Â¥)
Jul. 24, 2015
USD ($)
Mar. 31, 2015
EUR (�)
Mar. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý $ 4,867 Ìý Ìý Ìý Ìý $ 5,200
Total current portion of debt [1] Ìý Ìý 158 Ìý Ìý Ìý Ìý 267
Long-term portion [1] Ìý Ìý 4,709 Ìý Ìý Ìý Ìý 4,933
Notes payable to affiliates-noncurrent Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý Ìý 6
Total debt Ìý Ìý 4,874 Ìý Ìý Ìý Ìý 5,206
Consolidated VIE's Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 158 Ìý Ìý Ìý Ìý 207
Total current portion of debt Ìý Ìý 19 Ìý Ìý Ìý Ìý 172
Long-term portion Ìý Ìý 139 Ìý Ìý Ìý Ìý 36
Arabian Amines Company Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 148 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total current portion of debt Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Long-term portion Ìý Ìý 132 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
A/R Programs Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Variable interest entity ownership percentage Ìý 50.00% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 4,867 Ìý Ìý Ìý Ìý 5,200
Total current portion of debt [1] Ìý Ìý 158 Ìý Ìý Ìý Ìý 267
Long-term portion [1] Ìý Ìý 4,709 Ìý Ìý Ìý Ìý 4,933
Notes payable to affiliates-current Ìý Ìý 100 Ìý Ìý Ìý Ìý 100
Notes payable to affiliates-noncurrent Ìý Ìý 802 Ìý Ìý Ìý Ìý 656
Total debt Ìý Ìý 5,769 Ìý Ìý Ìý Ìý 5,956
ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | Consolidated VIE's Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 158 Ìý Ìý Ìý Ìý 207
Total current portion of debt Ìý Ìý 19 Ìý Ìý Ìý Ìý 172
Long-term portion Ìý Ìý 139 Ìý Ìý Ìý Ìý 36
Term loans Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 2,507 Ìý Ìý Ìý Ìý 2,528
Term loans | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý $ 2,507 Ìý Ìý Ìý Ìý 2,528
Term loans | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Polyurethane Shanghai Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Committed amount Ìý Ìý Ìý Â¥ 669 $ 105 Ìý Ìý Ìý
Senior Credit Facilities | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Weighted average interest rate at period end (as a percent) Ìý 3.00% 3.00% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Other debt instruments Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý $ 102 Ìý Ìý Ìý Ìý 109
Other debt instruments | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 102 Ìý Ìý Ìý Ìý 109
Revolving Facility | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Committed amount Ìý Ìý 625 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý Ìý 0 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount of letter of credit and bank guarantees issued and outstanding Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Revolving Facility | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | LIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) Ìý 2.50% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Revolving Facility | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | Maximum Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
A/R Programs Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt instrument covenant consolidated leverage ratio Ìý 3.75 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Revolving Facility | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Polyurethane Shanghai Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Committed amount Ìý Ìý Ìý Â¥ 423 $ 66 Ìý Ìý Ìý
Extended Term Loan B | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Principal Outstanding Ìý Ìý 312 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý Ìý 312 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Extended Term Loan B | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | LIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) Ìý 2.50% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Extended Term Loans B Series 2 | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Principal Outstanding Ìý Ìý 192 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý Ìý 192 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Extended Term Loans B Series 2 | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | LIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) Ìý 3.00% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Term Loan C | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Principal Outstanding Ìý Ìý 50 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý Ìý 49 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Term Loan C | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | LIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) Ìý 2.25% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Intercompany Note Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
A/R Programs Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Outstanding loan due from ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý 895 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Due from ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International, current Ìý Ìý 100 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Intercompany Note | Minimum | U.S. A/R Program Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate reduction (as a percent) Ìý 0.10% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Intercompany Note | Maximum | LIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate reduction (as a percent) Ìý 0.25% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Intercompany Note | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
A/R Programs Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Outstanding loan due to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Corporation Ìý Ìý 895 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Due to ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Corporation, current Ìý Ìý 100 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Intercompany Note | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | Minimum | U.S. A/R Program Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate reduction (as a percent) Ìý 0.10% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Intercompany Note | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | Maximum | LIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate reduction (as a percent) Ìý 0.25% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Accounts receivable programs Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 217 Ìý Ìý Ìý Ìý 229
Accounts receivable programs | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 217 Ìý Ìý Ìý Ìý 229
A/R Programs Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Accounts receivable pledged as collateral Ìý Ìý 463 Ìý Ìý Ìý Ìý 472
U.S. A/R Program Maturing March 2018 | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý Ìý 90 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount of letter of credit and bank guarantees issued and outstanding Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
A/R Programs Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Maximum Funding Availability Ìý Ìý 250 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
U.S. A/R Program Maturing March 2018 | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | USD LIBOR or CP Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) Ìý 0.95% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
EU A/R Program Maturing March 2018 | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý â‚� 114 127 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
A/R Programs Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Maximum Funding Availability Ìý â‚� 225 251 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
EU A/R Program Maturing March 2018 | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | GDP LIBOR, USD LIBOR, or EURIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) Ìý 1.10% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Senior notes Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 1,883 Ìý Ìý Ìý Ìý 1,596
Senior notes | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý 1,883 Ìý Ìý Ìý Ìý 1,596
Senior notes | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | Occurrence of certain change of control events Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Percentage of principal amount at which the entity may redeem some or all of the notes Ìý 101.00% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Senior subordinated notes Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý 531
Senior subordinated notes | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt - excluding debt to affiliates Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý $ 531
2020 Senior Notes | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt Ìý Ìý 650 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý Ìý $ 647 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Interest rate (as a percent) Ìý 4.875% 4.875% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
2021 Senior Notes | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt | â‚� Ìý â‚� 445 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý â‚� 449 $ 501 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Interest rate (as a percent) Ìý 5.125% 5.125% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
2022 Senior Notes | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Total debt Ìý Ìý $ 400 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Interest rate (as a percent) Ìý 5.125% 5.125% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
2025 Senior Notes | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý â‚� 300 $ 335 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Interest rate (as a percent) Ìý 4.25% 4.25% Ìý Ìý 4.25% 4.25% Ìý
Principal amount of debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý â‚� 300 $ 326 Ìý
2025 Senior Notes | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | Prior to January 1, 2025 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Percentage of principal amount at which the entity may redeem some or all of the notes Ìý 100.00% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
2015 Extended Term Loan B | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Principal Outstanding Ìý Ìý $ 773 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý Ìý 773 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Principal amount of debt $ 773 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
2015 Extended Term Loan B | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | LIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) 3.00% 3.00% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
2014 Term Loan | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Principal Outstanding Ìý Ìý 1,191 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Amount Outstanding Ìý Ìý $ 1,181 Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
2014 Term Loan | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | LIBOR Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) Ìý 3.00% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
2014 Term Loan | ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International | LIBOR Floor Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Debt Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Reference rate (as a percent) Ìý 0.75% Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
[1] At September 30, 2015 and DecemberÌý31, 2014, respectively, $42 and $46 of cash and cash equivalents, $4 and $10 of restricted cash, $35 and $41 of accounts and notes receivable (net), $45 and $68 of inventories, $6 each of other current assets, $313 and $339 of property, plant and equipment (net), $36 and $40 of intangible assets (net), $28 and $27 of other noncurrent assets, $72 and $92 of accounts payable, $29 and $37 of accrued liabilities, $19 and $172 of current portion of debt, $139 and $36 of longterm debt, and $99 and $97 of other noncurrent liabilities from consolidated variable interest entities are included in the respective Balance Sheet captions above. See “NoteÌý5. Variable Interest Entities.â€�