ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Note 20 - Operating Segment Information (Tables)

v3.24.3
Note 20 - Operating Segment Information (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2024
Notes Tables Ìý
Schedule of Segment Reporting Information, by Segment [Table Text Block]
Ìý Ìý

Three months

Ìý Ìý

Nine months

Ìý
Ìý Ìý

ended

Ìý Ìý

ended

Ìý
Ìý Ìý

September 30,

Ìý Ìý

September 30,

Ìý
Ìý Ìý

2024

Ìý Ìý

2023

Ìý Ìý

2024

Ìý Ìý

2023

Ìý

Revenues:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 1,003 Ìý Ìý $ 967 Ìý Ìý $ 2,930 Ìý Ìý $ 2,970 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 280 Ìý Ìý Ìý 277 Ìý Ìý Ìý 870 Ìý Ìý Ìý 918 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 261 Ìý Ìý Ìý 268 Ìý Ìý Ìý 801 Ìý Ìý Ìý 841 Ìý

Total reportable segments� revenues

Ìý Ìý 1,544 Ìý Ìý Ìý 1,512 Ìý Ìý Ìý 4,601 Ìý Ìý Ìý 4,729 Ìý

Intersegment eliminations

Ìý Ìý (4 ) Ìý Ìý (6 ) Ìý Ìý (17 ) Ìý Ìý (21 )

Total

Ìý $ 1,540 Ìý Ìý $ 1,506 Ìý Ìý $ 4,584 Ìý Ìý $ 4,708 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Corporation:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 76 Ìý Ìý $ 81 Ìý Ìý $ 195 Ìý Ìý $ 235 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 42 Ìý Ìý Ìý 47 Ìý Ìý Ìý 130 Ìý Ìý Ìý 173 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 47 Ìý Ìý Ìý 49 Ìý Ìý Ìý 142 Ìý Ìý Ìý 148 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 165 Ìý Ìý Ìý 177 Ìý Ìý Ìý 467 Ìý Ìý Ìý 556 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (21 ) Ìý Ìý (15 ) Ìý Ìý (60 ) Ìý Ìý (48 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (70 ) Ìý Ìý (69 ) Ìý Ìý (214 ) Ìý Ìý (208 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (34 ) Ìý Ìý (41 ) Ìý Ìý (124 ) Ìý Ìý (128 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 15 Ìý Ìý Ìý 46 Ìý Ìý Ìý 40 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments, net

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (21 ) Ìý Ìý (3 )

Fair value adjustments to Venator investment, net and other tax matter adjustments

Ìý Ìý 5 Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 12 Ìý Ìý Ìý (5 )

Certain legal and other settlements and related expenses(3)

Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (4 )

(Loss) gain on sale of business/assets

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý 1 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (5 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (9 ) Ìý Ìý (10 ) Ìý Ìý (25 ) Ìý Ìý (25 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(4)

Ìý Ìý (6 ) Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý (25 ) Ìý Ìý (13 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 34 Ìý Ìý Ìý 42 Ìý Ìý Ìý 42 Ìý Ìý Ìý 158 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax expense—continuing operations

Ìý Ìý (39 ) Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý (32 ) Ìý Ìý (66 )

(Loss) income from discontinued operations, net of tax

Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý 120 Ìý

Net (loss) income

Ìý $ (17 ) Ìý $ 15 Ìý Ìý $ (2 ) Ìý $ 212 Ìý
Ìý Ìý

Three months

Ìý Ìý

Nine months

Ìý
Ìý Ìý

ended

Ìý Ìý

ended

Ìý
Ìý Ìý

September 30,

Ìý Ìý

September 30,

Ìý
Ìý Ìý

2024

Ìý Ìý

2023

Ìý Ìý

2024

Ìý Ìý

2023

Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 76 Ìý Ìý $ 81 Ìý Ìý $ 195 Ìý Ìý $ 235 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 42 Ìý Ìý Ìý 47 Ìý Ìý Ìý 130 Ìý Ìý Ìý 173 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 47 Ìý Ìý Ìý 49 Ìý Ìý Ìý 142 Ìý Ìý Ìý 148 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 165 Ìý Ìý Ìý 177 Ìý Ìý Ìý 467 Ìý Ìý Ìý 556 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (21 ) Ìý Ìý (15 ) Ìý Ìý (60 ) Ìý Ìý (48 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (70 ) Ìý Ìý (69 ) Ìý Ìý (214 ) Ìý Ìý (208 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (33 ) Ìý Ìý (40 ) Ìý Ìý (121 ) Ìý Ìý (125 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 15 Ìý Ìý Ìý 46 Ìý Ìý Ìý 40 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments, net

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (21 ) Ìý Ìý (3 )

Fair value adjustments to Venator investment, net and other tax matter adjustments

Ìý Ìý 5 Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 12 Ìý Ìý Ìý (5 )

Certain legal and other settlements and related expenses(3)

Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (4 )

(Loss) gain on sale of business/assets

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý 1 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (5 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (9 ) Ìý Ìý (10 ) Ìý Ìý (25 ) Ìý Ìý (25 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(4)

Ìý Ìý (6 ) Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý (25 ) Ìý Ìý (13 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 35 Ìý Ìý Ìý 43 Ìý Ìý Ìý 45 Ìý Ìý Ìý 161 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax expense—continuing operations

Ìý Ìý (39 ) Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý (32 ) Ìý Ìý (66 )

(Loss) income from discontinued operations, net of tax

Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý 120 Ìý

Net (loss) income

Ìý $ (16 ) Ìý $ 16 Ìý Ìý $ 1 Ìý Ìý $ 215 Ìý