ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Note 20 - Operating Segment Information (Tables)

v3.22.2
Note 20 - Operating Segment Information (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2022
Notes Tables Ìý
Schedule of Segment Reporting Information, by Segment [Table Text Block]
Ìý Ìý

Three months

Ìý Ìý

Six months

Ìý
Ìý Ìý

ended

Ìý Ìý

ended

Ìý
Ìý Ìý

June 30,

Ìý Ìý

June 30,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

Revenues:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 1,353 Ìý Ìý $ 1,155 Ìý Ìý $ 2,739 Ìý Ìý $ 2,223 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 492 Ìý Ìý Ìý 371 Ìý Ìý Ìý 972 Ìý Ìý Ìý 676 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 336 Ìý Ìý Ìý 299 Ìý Ìý Ìý 671 Ìý Ìý Ìý 577 Ìý

Textile Effects

Ìý Ìý 192 Ìý Ìý Ìý 207 Ìý Ìý Ìý 389 Ìý Ìý Ìý 400 Ìý

Total reportable segments� revenue

Ìý Ìý 2,373 Ìý Ìý Ìý 2,032 Ìý Ìý Ìý 4,771 Ìý Ìý Ìý 3,876 Ìý

Intersegment eliminations

Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (20 ) Ìý Ìý (15 )

Total

Ìý $ 2,362 Ìý Ìý $ 2,024 Ìý Ìý $ 4,751 Ìý Ìý $ 3,861 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Corporation:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 229 Ìý Ìý $ 208 Ìý Ìý $ 453 Ìý Ìý $ 415 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 152 Ìý Ìý Ìý 88 Ìý Ìý Ìý 298 Ìý Ìý Ìý 151 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 67 Ìý Ìý Ìý 58 Ìý Ìý Ìý 134 Ìý Ìý Ìý 102 Ìý

Textile Effects

Ìý Ìý 22 Ìý Ìý Ìý 28 Ìý Ìý Ìý 50 Ìý Ìý Ìý 53 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 470 Ìý Ìý Ìý 382 Ìý Ìý Ìý 935 Ìý Ìý Ìý 721 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (16 ) Ìý Ìý (18 ) Ìý Ìý (30 ) Ìý Ìý (37 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (72 ) Ìý Ìý (73 ) Ìý Ìý (143 ) Ìý Ìý (147 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (38 ) Ìý Ìý (48 ) Ìý Ìý (88 ) Ìý Ìý (98 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 14 Ìý Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 31 Ìý Ìý Ìý 33 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments

Ìý Ìý (4 ) Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (10 ) Ìý Ìý (14 )

Fair value adjustments to Venator investment, net

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (6 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (25 )

Loss on early extinguishment of debt

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 )

Certain legal and other settlements and related expenses

Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (14 ) Ìý Ìý (10 )

Costs associated with the Albemarle Settlement, net

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý â€� Ìý

(Loss) gain on sale of business/assets

Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý 30 Ìý Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý 30 Ìý

Income from transition services arrangements

Ìý Ìý 1 Ìý Ìý Ìý 3 Ìý Ìý Ìý 2 Ìý Ìý Ìý 4 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý (4 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (21 ) Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý (43 )

Plant incident remediation credits (costs)

Ìý Ìý 5 Ìý Ìý Ìý 3 Ìý Ìý Ìý 5 Ìý Ìý Ìý (1 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(3)

Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý (30 ) Ìý Ìý (36 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 309 Ìý Ìý Ìý 213 Ìý Ìý Ìý 613 Ìý Ìý Ìý 346 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax expense—continuing operations

Ìý Ìý (67 ) Ìý Ìý (42 ) Ìý Ìý (132 ) Ìý Ìý (76 )

Income from discontinued operations

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 1 Ìý Ìý Ìý 1 Ìý Ìý Ìý 2 Ìý

Net income

Ìý $ 242 Ìý Ìý $ 172 Ìý Ìý $ 482 Ìý Ìý $ 272 Ìý
Ìý Ìý

Three months

Ìý Ìý

Six months

Ìý
Ìý Ìý

ended

Ìý Ìý

ended

Ìý
Ìý Ìý

June 30,

Ìý Ìý

June 30,

Ìý
Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý Ìý

2022

Ìý Ìý

2021

Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 229 Ìý Ìý $ 208 Ìý Ìý $ 453 Ìý Ìý $ 415 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 152 Ìý Ìý Ìý 88 Ìý Ìý Ìý 298 Ìý Ìý Ìý 151 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 67 Ìý Ìý Ìý 58 Ìý Ìý Ìý 134 Ìý Ìý Ìý 102 Ìý

Textile Effects

Ìý Ìý 22 Ìý Ìý Ìý 28 Ìý Ìý Ìý 50 Ìý Ìý Ìý 53 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 470 Ìý Ìý Ìý 382 Ìý Ìý Ìý 935 Ìý Ìý Ìý 721 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (16 ) Ìý Ìý (18 ) Ìý Ìý (30 ) Ìý Ìý (37 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (72 ) Ìý Ìý (74 ) Ìý Ìý (143 ) Ìý Ìý (147 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (36 ) Ìý Ìý (46 ) Ìý Ìý (83 ) Ìý Ìý (93 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 14 Ìý Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 31 Ìý Ìý Ìý 33 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments

Ìý Ìý (4 ) Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (10 ) Ìý Ìý (14 )

Fair value adjustments to Venator investment, net

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (6 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (25 )

Loss on early extinguishment of debt

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (27 )

Certain legal and other settlements and related expenses

Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (14 ) Ìý Ìý (10 )

Costs associated with the Albemarle Settlement, net

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý â€� Ìý

(Loss) gain on sale of business/assets

Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý 30 Ìý Ìý Ìý (11 ) Ìý Ìý 30 Ìý

Income from transition services arrangements

Ìý Ìý 1 Ìý Ìý Ìý 3 Ìý Ìý Ìý 2 Ìý Ìý Ìý 4 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý (3 ) Ìý Ìý (4 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (22 ) Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý (45 )

Plant incident remediation credits (costs)

Ìý Ìý 5 Ìý Ìý Ìý 3 Ìý Ìý Ìý 5 Ìý Ìý Ìý (1 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(3)

Ìý Ìý (27 ) Ìý Ìý (12 ) Ìý Ìý (30 ) Ìý Ìý (36 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 311 Ìý Ìý Ìý 213 Ìý Ìý Ìý 618 Ìý Ìý Ìý 349 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax expense—continuing operations

Ìý Ìý (68 ) Ìý Ìý (41 ) Ìý Ìý (133 ) Ìý Ìý (76 )

Income from discontinued operations

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 1 Ìý Ìý Ìý 1 Ìý Ìý Ìý 2 Ìý

Net income

Ìý $ 243 Ìý Ìý $ 173 Ìý Ìý $ 486 Ìý Ìý $ 275 Ìý