ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Note 20 - Operating Segment Information (Tables)

v3.24.2.u1
Note 20 - Operating Segment Information (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2024
Notes Tables Ìý
Schedule of Segment Reporting Information, by Segment [Table Text Block]
Ìý Ìý

Three months

Ìý Ìý

Six months

Ìý
Ìý Ìý

ended

Ìý Ìý

ended

Ìý
Ìý Ìý

June 30,

Ìý Ìý

June 30,

Ìý
Ìý Ìý

2024

Ìý Ìý

2023

Ìý Ìý

2024

Ìý Ìý

2023

Ìý

Revenues:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 1,001 Ìý Ìý $ 1,012 Ìý Ìý $ 1,927 Ìý Ìý $ 2,003 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 299 Ìý Ìý Ìý 307 Ìý Ìý Ìý 590 Ìý Ìý Ìý 641 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 279 Ìý Ìý Ìý 284 Ìý Ìý Ìý 540 Ìý Ìý Ìý 573 Ìý

Total reportable segments� revenues

Ìý Ìý 1,579 Ìý Ìý Ìý 1,603 Ìý Ìý Ìý 3,057 Ìý Ìý Ìý 3,217 Ìý

Intersegment eliminations

Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (15 )

Total

Ìý $ 1,574 Ìý Ìý $ 1,596 Ìý Ìý $ 3,044 Ìý Ìý $ 3,202 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ Corporation:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 80 Ìý Ìý $ 88 Ìý Ìý $ 119 Ìý Ìý $ 154 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 46 Ìý Ìý Ìý 55 Ìý Ìý Ìý 88 Ìý Ìý Ìý 126 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 52 Ìý Ìý Ìý 51 Ìý Ìý Ìý 95 Ìý Ìý Ìý 99 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 178 Ìý Ìý Ìý 194 Ìý Ìý Ìý 302 Ìý Ìý Ìý 379 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (20 ) Ìý Ìý (15 ) Ìý Ìý (39 ) Ìý Ìý (33 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (75 ) Ìý Ìý (70 ) Ìý Ìý (144 ) Ìý Ìý (139 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (47 ) Ìý Ìý (38 ) Ìý Ìý (90 ) Ìý Ìý (87 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 12 Ìý Ìý Ìý 30 Ìý Ìý Ìý 25 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments, net

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (21 ) Ìý Ìý (3 )

Fair value adjustments to Venator investment, net and other tax matter adjustments

Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý (4 ) Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý (5 )

Certain legal and other settlements and related expenses

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (2 )

Gain on sale of business/assets

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 1 Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 1 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (3 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý (16 ) Ìý Ìý (15 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(3)

Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (19 ) Ìý Ìý (2 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 44 Ìý Ìý Ìý 61 Ìý Ìý Ìý 8 Ìý Ìý Ìý 116 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax (expense) benefit—continuing operations

Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (28 ) Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý (39 )

Income (loss) from discontinued operations, net of tax

Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 120 Ìý

Net income

Ìý $ 38 Ìý Ìý $ 31 Ìý Ìý $ 15 Ìý Ìý $ 197 Ìý
Ìý Ìý

Three months

Ìý Ìý

Six months

Ìý
Ìý Ìý

ended

Ìý Ìý

ended

Ìý
Ìý Ìý

June 30,

Ìý Ìý

June 30,

Ìý
Ìý Ìý

2024

Ìý Ìý

2023

Ìý Ìý

2024

Ìý Ìý

2023

Ìý

ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾ International:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Segment adjusted EBITDA(1):

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Polyurethanes

Ìý $ 80 Ìý Ìý $ 88 Ìý Ìý $ 119 Ìý Ìý $ 154 Ìý

Performance Products

Ìý Ìý 46 Ìý Ìý Ìý 55 Ìý Ìý Ìý 88 Ìý Ìý Ìý 126 Ìý

Advanced Materials

Ìý Ìý 52 Ìý Ìý Ìý 51 Ìý Ìý Ìý 95 Ìý Ìý Ìý 99 Ìý

Total reportable segments� adjusted EBITDA

Ìý Ìý 178 Ìý Ìý Ìý 194 Ìý Ìý Ìý 302 Ìý Ìý Ìý 379 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Reconciliation of total reportable segments� adjusted EBITDA to income from continuing operations before income taxes:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Interest expense, net—continuing operations

Ìý Ìý (20 ) Ìý Ìý (15 ) Ìý Ìý (39 ) Ìý Ìý (33 )

Depreciation and amortization—continuing operations

Ìý Ìý (75 ) Ìý Ìý (70 ) Ìý Ìý (144 ) Ìý Ìý (139 )

Corporate and other costs, net(2)

Ìý Ìý (47 ) Ìý Ìý (38 ) Ìý Ìý (88 ) Ìý Ìý (85 )

Net income attributable to noncontrolling interests

Ìý Ìý 16 Ìý Ìý Ìý 12 Ìý Ìý Ìý 30 Ìý Ìý Ìý 25 Ìý

Other adjustments:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Business acquisition and integration expenses and purchase accounting inventory adjustments, net

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (21 ) Ìý Ìý (3 )

Fair value adjustments to Venator investment, net and other tax matter adjustments

Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý (4 ) Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý (5 )

Certain legal and other settlements and related expenses

Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý (2 )

Gain on sale of business/assets

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 1 Ìý Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 1 Ìý

Certain nonrecurring information technology project implementation costs

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (1 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý (3 )

Amortization of pension and postretirement actuarial losses

Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (7 ) Ìý Ìý (16 ) Ìý Ìý (15 )

Restructuring, impairment and plant closing and transition costs(3)

Ìý Ìý (5 ) Ìý Ìý (8 ) Ìý Ìý (19 ) Ìý Ìý (2 )

Income from continuing operations before income taxes

Ìý Ìý 44 Ìý Ìý Ìý 61 Ìý Ìý Ìý 10 Ìý Ìý Ìý 118 Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Income tax (expense) benefit—continuing operations

Ìý Ìý (13 ) Ìý Ìý (28 ) Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý (39 )

Income (loss) from discontinued operations, net of tax

Ìý Ìý 7 Ìý Ìý Ìý (2 ) Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 120 Ìý

Net income

Ìý $ 38 Ìý Ìý $ 31 Ìý Ìý $ 17 Ìý Ìý $ 199 Ìý

Ìý