ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Note 7 - Debt (Tables)

v3.23.1
Note 7 - Debt (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2023
Notes Tables Ìý
Schedule of Debt [Table Text Block]
Ìý Ìý

March 31,

Ìý Ìý

December 31,

Ìý
Ìý Ìý

2023

Ìý Ìý

2022

Ìý

Senior Credit Facilities:

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Revolving facility

Ìý $ â€� Ìý Ìý $ 55 Ìý

Amounts outstanding under A/R programs

Ìý Ìý â€� Ìý Ìý Ìý 166 Ìý

Senior notes

Ìý Ìý 1,462 Ìý Ìý Ìý 1,455 Ìý

Variable interest entities

Ìý Ìý 33 Ìý Ìý Ìý 35 Ìý

Other

Ìý Ìý 25 Ìý Ìý Ìý 26 Ìý

Total debt

Ìý $ 1,520 Ìý Ìý $ 1,737 Ìý

Current portion of debt

Ìý $ 11 Ìý Ìý $ 66 Ìý

Long-term portion of debt

Ìý Ìý 1,509 Ìý Ìý Ìý 1,671 Ìý

Total debt

Ìý $ 1,520 Ìý Ìý $ 1,737 Ìý
Schedule of Line of Credit Facilities [Table Text Block]
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Unamortized

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

discounts and

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Ìý Ìý

Committed

Ìý Ìý

Principal

Ìý Ìý

debt issuance

Ìý Ìý

Carrying

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Facility

Ìý

amount

Ìý Ìý

outstanding

Ìý Ìý

costs

Ìý Ìý

value

Ìý Ìý

Interest rate(2)

Ìý

Maturity

Ìý

2022 Revolving Credit Facility

Ìý $ 1,200 Ìý Ìý $ â€� (1) Ìý $ â€� (1) Ìý $ â€� (1) Ìý

Term Secured Overnight Financing Rate (“SOFR�) plus 1.475%

Ìý Ìý May 2027 Ìý
Schedule of Accounts Receivable Programs [Table Text Block]
Ìý Ìý Ìý Ìý

Maximum funding

Ìý Ìý

Amount

Ìý Ìý Ìý

Facility

Ìý

Maturity

Ìý

availability(1)

Ìý Ìý

outstanding

Ìý Ìý

Interest rate(2)

U.S. A/R Program

Ìý

July 2024

Ìý $ 150 Ìý Ìý $ â€� Ìý

(3)

Applicable rate plus 0.90%

EU A/R Program

Ìý

July 2024

Ìý â‚� 100 Ìý Ìý â‚� â€� Ìý Ìý

Applicable rate plus 1.30%

Ìý Ìý Ìý Ìý

(or approximately $109)

Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý
Schedule of Notes Outstanding [Table Text Block]
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

Unamortized

Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

premiums,

Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

discounts

Ìý
Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý Ìý

and debt

Ìý

Notes

Ìý

Maturity

Ìý

Interest rate

Ìý Ìý

Amount outstanding

Ìý

issuance costs

Ìý

2025 Senior Notes

Ìý

April 2025

Ìý Ìý 4.25 % Ìý

�300 (�299 carrying value $(325))

Ìý $ 1 Ìý

2029 Senior Notes

Ìý

February 2029

Ìý Ìý 4.50 % Ìý

$750 ($740 carrying value)

Ìý Ìý 10 Ìý

2031 Senior Notes

Ìý

June 2031

Ìý Ìý 2.95 % Ìý

$400 ($397 carrying value)

Ìý Ìý 3 Ìý