ÀÖÌìÌÃfun88(ÖйúÇø)¹Ù·½ÍøÕ¾

Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS (Tables)

v3.7.0.1
RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2017
RESTRUCTURING, IMPAIRMENT AND PLANT CLOSING COSTS Ìý
Schedule of accrued restructuring, impairment and plant closing costs by type of cost and initiative

As of June 30, 2017 and December 31, 2016, accrued restructuring costs by type of cost and initiative consisted of the following (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Non-cancelable

Ìý

Other

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Workforce

Ìý

DemolitionÌýand

Ìý

leaseÌýandÌýcontract

Ìý

restructuring

Ìý

Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

reductions(1)

ÌýÌýÌýÌý

decommissioning

ÌýÌýÌýÌý

terminationÌýcosts

ÌýÌýÌýÌý

costs

ÌýÌýÌýÌý

Total(2)

Accrued liabilities as of January 1, 2017

Ìý

$

26

Ìý

$

18

Ìý

$

42

Ìý

$

Ìý5

Ìý

$

91

2017 charges for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý4

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý8

Ìý

Ìý

13

2017 charges for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

25

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

25

Distribution of prefunded restructuring costs

ÌýÌýÌýÌý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

2017 payments for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(9)

Ìý

Ìý

(13)

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

(8)

Ìý

Ìý

(31)

2017 payments for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Net activity of discontinued operations

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Foreign currency effect on liability balance

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý5

Accrued liabilities as of June 30, 2017

Ìý

$

42

Ìý

$

10

Ìý

$

43

Ìý

$

Ìý5

Ìý

$

100


(1)

The workforce reduction reserves relate to the termination of 449 positions, of which 389Ìýpositions had not been terminated as of June 30, 2017.

Ìý

(2)

Accrued liabilities by initiatives were as follows (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

JuneÌý30,Ìý

Ìý

DecemberÌý31,Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

2017

ÌýÌýÌýÌý

2016

2015 and prior initiatives

Ìý

$

75

Ìý

$

88

2016 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý3

2017 initiatives

Ìý

Ìý

24

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Total

Ìý

$

100

Ìý

$

91

Ìý

Schedule of accrued liabilities by year of initiatives

(1)

Accrued liabilities by initiatives were as follows (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

JuneÌý30,Ìý

Ìý

DecemberÌý31,Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

2017

ÌýÌýÌýÌý

2016

2015 and prior initiatives

Ìý

$

75

Ìý

$

88

2016 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý3

2017 initiatives

Ìý

Ìý

24

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Total

Ìý

$

100

Ìý

$

91

Ìý

Schedule of details with respect to reserves for restructuring, impairment and plant closing costs, provided by segment and initiative

Details with respect to our reserves for restructuring, impairment and plant closing costs are provided below by segment and initiative (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Performance

Ìý

Advanced

Ìý

Textile

Ìý

Pigments

Ìý

Discontinued

Ìý

Corporate

Ìý

Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

Polyurethanes

ÌýÌýÌýÌý

Products

ÌýÌýÌýÌý

Materials

ÌýÌýÌýÌý

Effects

ÌýÌýÌýÌý

and Additives

ÌýÌýÌýÌý

Operations

ÌýÌýÌýÌý

andÌýother

ÌýÌýÌýÌý

Total

Accrued liabilities as of January 1, 2017

Ìý

$

Ìý2

Ìý

$

Ìýâ€�

Ìý

$

Ìý3

Ìý

$

61

Ìý

$

21

Ìý

$

Ìý2

Ìý

$

Ìý2

Ìý

$

91

2017 charges for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý5

Ìý

Ìý

Ìý8

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

13

2017 charges for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý6

Ìý

Ìý

19

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

25

Distribution of prefunded restructuring costs

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

2017 payments for 2016 and prior initiatives

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(15)

Ìý

Ìý

(15)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(31)

2017 payments for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Net activity of discontinued operations

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Foreign currency effect on liability balance

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý4

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý5

Accrued liabilities as of June 30, 2017

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

Ìýâ€�

Ìý

$

Ìý3

Ìý

Ìý

60

Ìý

$

33

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

Ìý2

Ìý

$

100

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Current portion of restructuring reserves

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

Ìýâ€�

Ìý

$

Ìý2

Ìý

$

20

Ìý

$

29

Ìý

$

Ìý1

Ìý

$

Ìý2

Ìý

$

55

Long-term portion of restructuring reserves

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

40

Ìý

Ìý

Ìý4

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

45

Ìý

Schedule of cash and noncash restructuring charges by initiative

Details with respect to cash and noncash restructuring charges for the three and six months ended June 30, 2017 and 2016 by initiative are provided below (dollars in millions):

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

Three months ended JuneÌý30,Ìý2017

Ìý

Six months ended JuneÌý30,Ìý2017

Cash charges:

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

2017 charges for 2016 and prior initiatives

Ìý

$

Ìý5

Ìý

$

13

2017 charges for 2017 initiatives

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

25

Pension-related charges

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý1

Accelerated depreciation

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý2

Impairment of assets

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

Ìý3

Other non-cash charges

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

Ìý2

Total 2017 Restructuring, Impairment and Plant Closing Costs

Ìý

$

10

Ìý

$

46

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

ÌýÌýÌýÌý

Three months ended JuneÌý30,Ìý2016

Ìý

Six months ended JuneÌý30,Ìý2016

Cash charges:

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

Ìý

2016 charges for 2015 and prior initiatives

Ìý

$

19

Ìý

$

28

2016 charges for 2016 initiatives

Ìý

Ìý

Ìý6

Ìý

Ìý

Ìý6

Accelerated depreciation

Ìý

Ìý

Ìý3

Ìý

Ìý

Ìý7

Reversal of reserves no longer required

Ìý

Ìý

Ìýâ€�

Ìý

Ìý

(1)

Other non-cash charges

Ìý

Ìý

Ìý1

Ìý

Ìý

Ìý2

Total 2016 Restructuring, Impairment and Plant Closing Costs

Ìý

$

29

Ìý

$

42

Ìý